รูเปียห์อินโดนีเซียเคลื่อนไหวเพียงเล็กน้อย ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงทรงตัวท่ามกลางความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย

USD/IDR อาจปรับตัวขึ้น เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐอาจแข็งค่าต่อไปท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์โลกที่ทวีความรุนแรงขึ้น
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่สูงขึ้นและแรงกดดันด้านเงินเฟ้อยังคงหนุนโมเมนตัมที่แข็งแกร่งของ Greenback
การเติบโตของรายได้จนถึงเดือนสิงหาคมช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้ฐานะการคลังของอินโดนีเซีย ซึ่งอาจช่วยพยุง IDR

USD/IDR ทรงตัวหลังจากบันทึกการปรับขึ้นเล็กน้อยในวันก่อนหน้า โดยซื้อขายอยู่บริเวณ 17,930 ในช่วงชั่วโมงการซื้อขายยุโรปวันอังคาร อย่างไรก็ตาม คู่เงินดังกล่าวอาจปรับตัวขึ้นต่อได้ เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) ได้รับแรงหนุนมากขึ้น โดยมีปัจจัยหลักจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่พุ่งสูงขึ้นท่ามกลางความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรง

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

สำนักข่าวซินหัวรายงานว่า กลุ่มฮูตีในเยเมนได้เปิดฉากโจมตีประสานกันด้วยขีปนาวุธและโดรนต่อฐานทัพทหารของซาอุดีอาระเบีย โรงงานน้ำมัน และสนามบินหลักหลายแห่ง ยาห์ยา ซารี โฆษกของกลุ่มฮูตี ยืนยันว่ามีการโจมตีสนามบินนานาชาติคิงคาลิดในกรุงริยาด ซึ่งส่งผลกระทบต่อการจราจรทางอากาศในพื้นที่ และกระตุ้นให้นักลงทุนแห่เข้าหาสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิมอย่าง Greenback

นอกจากนี้ Greenback ยังคงแข็งแกร่งจากการพุ่งขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ซึ่งแตะระดับสูงสุดใหม่ในรอบ 24 ปี การพุ่งขึ้นของอัตราผลตอบแทนนี้มีสาเหตุมาจากแรงเทขายพันธบัตรทั่วโลกอย่างต่อเนื่อง ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการขาดดุลงบประมาณที่ขยายตัวและแรงกดดันเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ ข้อมูล ISM ล่าสุดยิ่งตอกย้ำความกังวลด้านเงินเฟ้อ โดยแสดงให้เห็นว่าต้นทุนปัจจัยการผลิตในภาคบริการของสหรัฐเพิ่มขึ้นเร็วที่สุดในรอบกว่า 4 ปี

แรงหนุนดอลลาร์ยังคงอยู่ ขณะที่ความอ่อนแอของยูโรและอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นชดเชยความแข็งแกร่งของตลาดหุ้น

Francesco Pesole จาก ING ชี้ว่า “ดอลลาร์ยังคงได้รับแรงหนุนต่อเนื่องในช่วงต้นสัปดาห์นี้” โดยการเคลื่อนไหวยังคงได้รับแรงขับเคลื่อนหลักจาก “ความอ่อนแอเฉพาะตัวของยูโร” และ “อัตราผลตอบแทนพันธบัตรทั่วโลกที่ยังคงปรับสูงขึ้น” เขาระบุว่า “ผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งของตลาดหุ้นน่าจะจำกัดการปรับขึ้นของ USD และเปิดทางให้สกุลเงินที่มีเบต้าสูงบางสกุลปรับตัวได้ดีกว่า” แต่ย้ำว่า “ปัจจัยพื้นฐานภายในประเทศยังคงเอื้อต่อ Greenback” ทำให้ดอลลาร์ยังคงมีแรงหนุนแม้สินทรัพย์เสี่ยงจะปรับตัวขึ้น

คู่ USD/IDR ต้านทานการปรับขึ้น ขณะที่รูเปียห์อินโดนีเซีย (IDR) อาจได้รับแรงหนุนจากภาวะการคลังภายในประเทศจนถึงเดือนสิงหาคม ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากการเติบโตของรายได้ แม้ว่าจะมีรายงานว่าความล่าช้าในการคืนภาษียังคงดำเนินต่อไปก็ตาม เทรดเดอร์รอติดตามการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจภายในประเทศที่สำคัญในช่วงปลายสัปดาห์นี้ ซึ่งรวมถึงทุนสำรองเงินตราต่างประเทศเดือนกันยายน และยอดค้าปลีกเดือนสิงหาคม

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย

อัตราดอกเบี้ยคืออะไร?

อัตราดอกเบี้ยคือค่าธรรมเนียมที่สถาบันการเงินเรียกเก็บจากผู้กู้สำหรับเงินกู้ และจ่ายเป็นดอกเบี้ยให้แก่ผู้ฝากออมทรัพย์และผู้ฝากเงิน อัตราดอกเบี้ยได้รับอิทธิพลจากอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พื้นฐาน ซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางเพื่อตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของเศรษฐกิจ โดยปกติธนาคารกลางมีพันธกิจในการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งในกรณีส่วนใหญ่หมายถึงการตั้งเป้าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานไว้ที่ประมาณ 2% หากเงินเฟ้อต่ำกว่าเป้าหมาย ธนาคารกลางอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พื้นฐานเพื่อกระตุ้นการปล่อยสินเชื่อและหนุนเศรษฐกิจ หากเงินเฟ้อปรับสูงขึ้นมากเกิน 2% โดยปกติแล้วจะส่งผลให้ธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พื้นฐานเพื่อพยายามลดเงินเฟ้อ

อัตราดอกเบี้ยส่งผลกระทบต่อสกุลเงินอย่างไร?

โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะช่วยหนุนให้สกุลเงินของประเทศนั้นแข็งค่าขึ้น เพราะทำให้ประเทศนั้นเป็นสถานที่ที่น่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินมาพักไว้

อัตราดอกเบี้ยมีอิทธิพลต่อราคาทองคำอย่างไร?

โดยรวมแล้ว อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักกดดันราคาทองคำ เพราะทำให้ต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือครองทองคำสูงขึ้น เมื่อเทียบกับการลงทุนในสินทรัพย์ที่ให้ดอกเบี้ยหรือการฝากเงินสดไว้ในธนาคาร หากอัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับสูง โดยปกติจะผลักดันให้ราคาดอลลาร์สหรัฐ (USD) ปรับสูงขึ้น และเนื่องจากทองคำมีการกำหนดราคาเป็นดอลลาร์ จึงส่งผลให้ราคาทองคำลดลง

อัตราดอกเบี้ย Fed Funds คืออะไร?

อัตราดอกเบี้ย Fed funds คืออัตราดอกเบี้ยข้ามคืนที่ธนาคารสหรัฐใช้ปล่อยกู้ระหว่างกัน เป็นอัตราดอกเบี้ยหลักที่มักถูกอ้างถึงซึ่งเฟดกำหนดในการประชุม FOMC โดยกำหนดเป็นกรอบช่วง เช่น 4.75%-5.00% แม้ว่าตัวเลขที่มักถูกอ้างอิงจะเป็นขอบบนของกรอบดังกล่าวก็ตาม (ในกรณีนี้คือ 5.00%) การคาดการณ์ของตลาดต่ออัตราดอกเบี้ย Fed funds ในอนาคตสามารถติดตามได้ผ่านเครื่องมือ CME FedWatch ซึ่งมีอิทธิพลต่อพฤติกรรมของตลาดการเงินจำนวนมากในการคาดการณ์การตัดสินใจด้านนโยบายการเงินของเฟดในอนาคต

บทความถัดไป