加拿大元在FOMC会议纪要公布前走弱

• USD/CAD在周三欧洲早盘上涨至1.4220附近。
• 美国就业数据走软削弱了市场对Fed即将加息的押注。
• 稍后周三公布的Fed会议纪要将成为市场焦点。

周三欧洲早盘时段，USD/CAD上涨至1.4220附近。市场今日稍晚将密切关注联邦公开市场委员会（FOMC）会议纪要，以寻找潜在加息的信号。

在美国就业数据疲软后，交易员下调了对Federal Reserve（Fed）在10月政策会议上加息的押注。不过，市场仍预计今年稍后及明年还会进一步加息。

美国劳工统计局（BLS）上周五公布的数据显示，美国9月非农就业人数（NFP）增加2.9万人，前值为增加13.3万人，低于市场预期的9万人。与此同时，9月失业率由8月的4.1%升至4.2%。

堪萨斯城联储主席Jeff Schmid周二表示，尽管较高的长期收益率正在拖累美国部分经济领域的活动，但中央银行仍需进一步上调政策利率以遏制通胀。

根据CME FedWatch工具，10月至少加息25个基点（bps）的概率为21.6%，而一周前约为51%。市场目前计入12月会议加息的概率为86.2%。

澳大利亚联邦银行外汇策略师Samara Hammoud表示：“由于主席（Kevin）Warsh几乎没有提供前瞻性指引，市场对每次美国数据发布和政策制定者讲话都反应强烈。”Hammoud补充称：“我们预计Fed将在12月之前按兵不动，然后再度加息。”

周三原油价格上涨，因市场在权衡一场正逼近美国产油区的风暴以及也门受伊朗支持的胡塞武装对沙特阿拉伯发动的袭击所带来的供应限制，与中东原油供应增加之间的影响。值得注意的是，加拿大是主要原油出口国，原油价格上涨通常会对加元产生积极影响。

随着分离主义势头增强，加拿大政治裂痕加深

Rabobank分析师强调，加拿大政治碎片化正在加剧，并指出：“分离主义的魁北克人党在周一的省选中赢得了约30%的选票，获得127个席位中的59席——虽略低于多数席位，但足以组建少数政府。”他们补充称，紧张局势并不局限于魁北克，阿尔伯塔省“将于10月19日就其自身独立（或至少启动考虑独立的程序）进行投票”，这凸显出加拿大国内政治不确定性更广泛的上升。

Fed的Schmid警示AI驱动的价格压力，维持鹰派倾向

与历史平均水平相比，Fed的Schmid此次讲话基调略偏鹰派，FXS Speechtracker评分为8/10，高于7.5/10的基准水平，凸显其对通胀的持续担忧。他强调劳动力市场“仍处于良好状态”，并指出“AI如今是通胀的最大驱动因素之一”，且Fed的公信力正面临考验，这表明尽管长期收益率已处于高位，Fed仍愿意对收益率曲线短端施加压力。总体而言，“我们在战胜通胀方面仍有一段路要走”这一表态强化了政策将在更长时间内维持限制性的倾向，整体上支撑美元。

FXS Fed Sentiment Index上升0.34点至137.91，确认最新讲话推动Fed整体基调进一步进入鹰派区域。鉴于该指数远高于中性水平100，且FXS Speechtracker评分走高，市场可能会将Schmid的言论解读为支持短端利率在更长时间内维持高位，而这种背景通常会支撑美元兑低收益货币走强。

技术分析：USD/CAD短期内维持看涨基调

从日线图来看，USD/CAD维持短期看涨倾向，因现货价格位于100日简单移动平均线（SMA）以及布林带20日中轨上方。价格正逼近近期区间的上半部分，上轨布林带构成下一个上方阻力，而相对强弱指数（14）接近69.5，徘徊在超买区域附近，暗示上行动能依然强劲，但也越来越趋于过度延伸。

下行方面，初步支撑位于1.4085附近的布林带中轨，其后是接近1.4005的100日SMA这一更深层的结构性支撑，而位于1.3820的布林带下轨进一步强化了整体看涨结构。上行方面，附近唯一阻力位由1.4355的布林带上轨界定，若明确突破这一障碍，将为升势延续打开空间；若在该位受阻，则可能引发向上述支撑位回调修正。

（本文的技术分析是在AI工具的协助下完成的。了解更多。）