เปโซเม็กซิโกเดินหน้าทำสถิติแข็งค่าต่อเนื่อง ขณะที่ USD/MXN เคลื่อนไหวเข้าใกล้ระดับ 18.00

USD/MXN ลดลง 0.34% หลังขึ้นไปแตะใกล้ 18.26
ISM Services ชะลอตัว ขณะที่ดัชนีราคาที่จ่ายพุ่งขึ้นสู่ 74.0
ความกังวลเรื่องหนี้ของเม็กซิโกเพิ่มขึ้น หลังหนี้สาธารณะปี 2027 แตะ 55% ของ GDP

เปโซเม็กซิโกปรับตัวแข็งค่าต่อเนื่องเป็นวันที่สองติดต่อกัน ขณะที่ USD/MXN ขยับลงราว 0.34% ท่ามกลางข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่อ่อนแอกว่าคาดและรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาซึ่งออกมาในระดับปานกลาง โดยคู่เงินดังกล่าวซื้อขายอยู่ที่ 18.08 หลังจากขึ้นไปแตะใกล้ 18.26

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

กิจกรรมทางเศรษฐกิจสหรัฐที่อ่อนแอลงช่วยให้เปโซแข็งแกร่ง แม้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรและดอลลาร์จะปรับขึ้น

ความต้องการรับความเสี่ยงของนักลงทุนปรับดีขึ้นในวันจันทร์ แม้ความตึงเครียดในตะวันออกกลางจะเพิ่มขึ้น เนื่องจากความหวังต่อการคลี่คลายอย่างรวดเร็วเริ่มลดลง วอลล์สตรีทปิดบวก โดยได้แรงหนุนจากหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี ซึ่งมากพอจะชดเชยการปรับขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐและความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีขยับขึ้นสู่ 5.349% แต่ ณ เวลาที่เขียน อยู่ที่เพิ่มขึ้น 3 เบสิสพอยต์ สู่ 5.307% ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดผลการเคลื่อนไหวของดอลลาร์เทียบกับ 6 สกุลเงิน เพิ่มขึ้น 0.23% อยู่ที่ 102.15

ข้อมูลจากสหรัฐแสดงให้เห็นว่ากิจกรรมทางธุรกิจชะลอตัวลงในระดับปานกลาง โดยดัชนี ISM Services PMI ลดลงจาก 55.4 สู่ 54.9 ในเดือนกันยายน ต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 55 ในแบบสำรวจดังกล่าว องค์ประกอบย่อยด้านราคาที่จ่ายสะท้อนว่าแรงกดดันเงินเฟ้อกำลังก่อตัวเพิ่มขึ้น โดยเพิ่มจาก 72.6 ในเดือนสิงหาคมเป็น 74.0 และสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้

Steve Miller ประธานคณะกรรมการสำรวจภาคบริการของ ISM กล่าวว่า “ผลกระทบจากภาษีนำเข้าและต้นทุนน้ำมันเชื้อเพลิงเป็นประเด็นที่ถูกกล่าวถึงมากที่สุดว่าเป็นปัจจัยที่กระทบต่อห่วงโซ่อุปทานของผู้ตอบแบบสำรวจ”

ต่อจากนี้ เทรดเดอร์จับตาการเปิดเผยรายงานการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) ในวันที่ 7 ตุลาคม รวมถึงถ้อยแถลงจากเจ้าหน้าที่เฟด ก่อนข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานที่จะประกาศในวันถัดไป

ในเม็กซิโก ปฏิทินเศรษฐกิจมีการประกาศการลงทุนถาวรรวมสำหรับเดือนกรกฎาคม โดยตัวเลขออกมาตามคาดที่ 1.4% MoM เพิ่มขึ้นจากครั้งก่อนที่ 1.3% ข้อมูลดังกล่าวแทบไม่ส่งผลต่อตลาด เนื่องจากเทรดเดอร์รอการประกาศตัวเลขเงินเฟ้อทั้งฝั่งผู้บริโภคและผู้ผลิตในวันที่ 8 ตุลาคม ก่อนการเผยแพร่รายงานการประชุมครั้งล่าสุดของธนาคารกลางเม็กซิโก (Banxico)

นอกจากนี้ กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) ระบุว่าเม็กซิโกจำเป็นต้องใช้ความพยายามมากขึ้นในการลดหนี้ แม้ว่าการปรับฐานะการคลังจะยังดำเนินต่อไปในปี 2026 โดย IMF คาดว่าเศรษฐกิจเม็กซิโกจะขยายตัว 1.5% ในปีนี้ และ 1.8% ในปี 2027 แต่ชี้ว่าการเติบโตถูกจำกัดจากแรงกระแทกภายนอก และเรียกร้องให้นโยบายการเงินคงจุดยืนตึงตัวในระดับปานกลาง

ขณะเดียวกัน งบประมาณปี 2027 ของเม็กซิโกคาดว่าหนี้สาธารณะจะเพิ่มขึ้นสู่ 55% ของ GDP แม้ว่ารัฐบาลจะยังคงเดินหน้าความพยายามในการปรับฐานะการคลังก็ตาม

คาดการณ์ราคา USD/MXN: มุมมองทางเทคนิค

Chart Analysis USD/MXN — กราฟรายวัน USD/MXN

ในกราฟรายวัน USD/MXN ซื้อขายอยู่ที่ 18.0890 โดยขยายการปรับขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) แบบกระจุกตัวจากช่วงย้อนหลัง 50, 100 และ 200 วันอย่างชัดเจน ซึ่งล่าสุดอยู่ใกล้ 17.2465 การเรียงตัวดังกล่าวยังคงทำให้อคติระยะสั้นเป็นขาขึ้นอย่างเด่นชัด โดยราคายืนเหนือเส้นแนวโน้มสำคัญ ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ 72.84 บ่งชี้ภาวะซื้อมากเกินไป ซึ่งสะท้อนว่าการปรับขึ้นอาจยืดตัวมากเกินไปและเพิ่มความเสี่ยงของการพักฐานเชิงแก้ไข มากกว่าการกลับทิศในทันที

ในด้านลบ แนวรับทันทีอยู่ที่บริเวณกลุ่มเส้น SMA สามเส้นใกล้ 17.25 และมีแรงหนุนเพิ่มเติมจากโซนอุปสงค์แนวนอนก่อนหน้าที่ 16.89 หากเกิดการย่อตัวลึกลง ในด้านบน แม้จะไม่มีการระบุค่าที่แน่ชัดของเส้นแนวโน้ม แต่เส้นแนวต้านขาลงหลักที่ลากมาจากระดับสูงกว่าบ่งชี้ว่า การปรับขึ้นรอบใหม่เหนือจุดสูงสุดล่าสุดจะเผชิญแรงต้านทางเทคนิคที่ระดับสูงถัดไป และมีเพียงการทะลุเหนือแนวต้านขาลงดังกล่าวอย่างต่อเนื่องเท่านั้นที่จะเปิดทางให้เกิดการขยายตัวขาขึ้นที่รุนแรงมากขึ้น

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเปโซเม็กซิโก

ปัจจัยสำคัญใดที่ขับเคลื่อนเปโซเม็กซิโก?

เปโซเม็กซิโก (MXN) เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่นในภูมิภาคลาตินอเมริกา มูลค่าของสกุลเงินนี้ถูกกำหนดในวงกว้างโดยผลการดำเนินงานของเศรษฐกิจเม็กซิโก นโยบายของธนาคารกลางของประเทศ ปริมาณการลงทุนจากต่างประเทศในประเทศ และแม้แต่ระดับของเงินโอนกลับจากชาวเม็กซิกันที่อาศัยอยู่ในต่างประเทศ โดยเฉพาะในสหรัฐอเมริกา แนวโน้มทางภูมิรัฐศาสตร์ก็สามารถส่งผลต่อ MXN ได้เช่นกัน ตัวอย่างเช่น กระบวนการ nearshoring หรือการที่บางบริษัทตัดสินใจย้ายกำลังการผลิตและห่วงโซ่อุปทานให้ใกล้กับประเทศบ้านเกิดมากขึ้น ก็ถูกมองว่าเป็นปัจจัยหนุนต่อสกุลเงินเม็กซิโก เนื่องจากประเทศนี้ถือเป็นศูนย์กลางการผลิตสำคัญของทวีปอเมริกา อีกหนึ่งปัจจัยหนุนของ MXN คือราคาน้ำมัน เนื่องจากเม็กซิโกเป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์ดังกล่าวรายสำคัญ

การตัดสินใจของ Banxico ส่งผลต่อเปโซเม็กซิโกอย่างไร?

เป้าหมายหลักของธนาคารกลางเม็กซิโก หรือที่รู้จักกันในชื่อ Banxico คือการรักษาเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับต่ำและมีเสถียรภาพ (ที่หรือใกล้กับเป้าหมาย 3% ซึ่งเป็นค่ากลางของกรอบความผันผวนระหว่าง 2% ถึง 4%) เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ ธนาคารจะกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป Banxico จะพยายามควบคุมด้วยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ต้นทุนการกู้ยืมของครัวเรือนและภาคธุรกิจสูงขึ้น ซึ่งจะช่วยลดอุปสงค์และชะลอเศรษฐกิจโดยรวม โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นผลบวกต่อเปโซเม็กซิโก (MXN) เพราะนำไปสู่อัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้น ทำให้ประเทศมีความน่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุน ในทางตรงกันข้าม อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักทำให้ MXN อ่อนค่าลง

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของเปโซเม็กซิโกอย่างไร?

การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคเป็นกุญแจสำคัญในการประเมินภาวะเศรษฐกิจ และอาจส่งผลต่อการประเมินมูลค่าของเปโซเม็กซิโก (MXN) เศรษฐกิจเม็กซิโกที่แข็งแกร่ง ซึ่งตั้งอยู่บนพื้นฐานของการเติบโตทางเศรษฐกิจสูง การว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นสูง เป็นผลดีต่อ MXN ไม่เพียงแต่จะดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางเม็กซิโก (Banxico) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะหากความแข็งแกร่งดังกล่าวเกิดขึ้นพร้อมกับเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ MXN มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลง

ภาวะความเสี่ยงโดยรวมส่งผลต่อเปโซเม็กซิโกอย่างไร?

ในฐานะสกุลเงินของตลาดเกิดใหม่ เปโซเม็กซิโก (MXN) มักปรับตัวได้ดีในช่วงที่ตลาดเปิดรับความเสี่ยง หรือเมื่อนักลงทุนมองว่าความเสี่ยงโดยรวมของตลาดอยู่ในระดับต่ำ และจึงพร้อมเข้าลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงกว่า ในทางกลับกัน MXN มักอ่อนค่าลงในช่วงที่ตลาดผันผวนหรือมีความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ เนื่องจากนักลงทุนมักขายสินทรัพย์เสี่ยงสูงและย้ายเงินไปยังสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีเสถียรภาพมากกว่า

บทความถัดไป