ดอลลาร์ออสเตรเลียขยับสูงขึ้นเหนือ 0.6950 จากข้อมูลการจ้างงานสหรัฐฯ ที่อ่อนแอ

AUD/USD ปรับตัวขึ้นใกล้ระดับ 0.6955 ในช่วงต้นตลาดเอเชียวันจันทร์
ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐออกมาต่ำกว่าคาดในเดือนกันยายน
ตลาดคาดว่า RBA มีแนวโน้มคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายเดือนพฤศจิกายน

คู่ AUD/USD ขยับสูงขึ้นสู่บริเวณ 0.6955 ในช่วงต้นตลาดเอเชียวันจันทร์ ข้อมูลการจ้างงานสหรัฐที่อ่อนแอกว่าคาดกดดันดอลลาร์สหรัฐ (USD) เมื่อเทียบกับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ขณะที่เทรดเดอร์รอการเปิดเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการ ISM ของสหรัฐในช่วงต่อไปของวันจันทร์

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ข้อมูลที่เผยแพร่โดยสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐในวันศุกร์แสดงให้เห็นว่า การจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้น 29,000 ตำแหน่งในเดือนกันยายน หลังจากเพิ่มขึ้น 133,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม (ปรับลดจาก 162,000) ตัวเลขดังกล่าวออกมาต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 90,000

ความคาดหวังต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในช่วงปลายเดือนนี้ลดลง หลังข้อมูลการจ้างงานสหรัฐออกมาอ่อนแอ ปัจจุบันตลาดให้น้ำหนักความเป็นไปได้เกือบ 22.1% ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม และ 87.2% ที่จะปรับขึ้นในเดือนธันวาคม ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Tool

ในฝั่งออสเตรเลีย โอกาสที่ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนพฤศจิกายนลดลงอย่างมาก หลังดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ล่าสุดออกมาตามคาด ขณะนี้ตลาดการเงินกำลังเดิมพันว่าธนาคารกลางออสเตรเลียมีแนวโน้มจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในการประชุมนโยบายเดือนพฤศจิกายน โดยข้อมูลจาก LSEG แสดงให้เห็นว่าความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ยลดลงมาอยู่ที่ราว 20%

RBA ถูกมองว่าจะคงดอกเบี้ยไว้ หลังเงินเฟ้อชะลอลงและแรงกดดันในภาคที่อยู่อาศัยจำกัดอัพไซด์ของ AUD

นักวิเคราะห์ของ Commerzbank ให้เหตุผลว่าข้อมูลล่าสุดตอกย้ำว่าเหตุใด “การขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม 1.5 ครั้งโดย RBA ซึ่งตลาดยังคาดกันอยู่เมื่อวานนี้ น่าจะมากเกินไป” หนึ่งวันหลังการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางออสเตรเลีย พวกเขาระบุว่าตัวเลข CPI ที่เผยแพร่ในวันนี้ “ยังสะท้อน” เหตุผลที่ควรระมัดระวัง แม้ว่า “ไม่มีข้อสงสัยว่าเงินเฟ้อยังคงสูงเกินไป และจะต้องใช้เวลาอีกระยะกว่าจะกลับเข้าสู่กึ่งกลางของกรอบเป้าหมาย”

Commerzbank เน้นย้ำว่า “การขึ้นอัตราดอกเบี้ยมักส่งผลด้วยระยะเวลาหน่วงเสมอ” และชี้ไปที่ภาคอสังหาริมทรัพย์เป็นพิเศษ “ซึ่งใบอนุญาตก่อสร้างในเดือนสิงหาคมลดลงอีก 6.1% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า และราคาที่อยู่อาศัยในเมืองใหญ่ยังคงปรับตัวลดลงต่อเนื่อง” ภายใต้บริบทดังกล่าว ธนาคารประเมินว่า “RBA น่าจะควรรอดูพัฒนาการในช่วงหลายเดือนข้างหน้า” และสรุปว่า “AUD ไม่น่าจะได้รับแรงหนุนเพิ่มเติม”

น้ำเสียงสายเหยี่ยวของ Logan หนุนมุมมองต่อเฟดและสนับสนุนดอลลาร์

Logan จากเฟดส่งสัญญาณที่มีน้ำเสียงสายเหยี่ยวชัดเจนมากขึ้น โดยคะแนน FXS Speechtracker อยู่ที่ 9.2/10 สูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 8.1/10 อย่างมาก ซึ่งตอกย้ำอคติไปทางการคุมเข้มนโยบายที่มากกว่าระดับฐานเดิม การเน้นย้ำว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้นอาจสะท้อนส่วนชดเชยความเสี่ยงระยะยาวที่เพิ่มขึ้น ซึ่งอาจลดความจำเป็นในการคุมเข้มเชิงรุกเพิ่มเติมนั้น เกิดขึ้นควบคู่กับการเรียกร้องอย่างชัดเจนให้ขึ้นดอกเบี้ยอีกอย่างน้อย 50 เบสิสพอยต์ (bps) และอีกหลายครั้งเพิ่มเติม ซึ่งเสริมมุมมองว่านโยบายยังไม่เข้มงวดเพียงพอ และเงินเฟ้อจะไม่กลับสู่ 2% หากไม่มีอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยภาพรวมถือเป็นปัจจัยหนุนดอลลาร์ในวงกว้าง

โดยรวมแล้ว ถ้อยแถลงดังกล่าวสะท้อนความเชื่อมั่นต่อการขยายตัวทางเศรษฐกิจและตลาดแรงงานที่สมดุล แต่ยังให้ความสำคัญอย่างชัดเจนกับการฟื้นฟูเสถียรภาพด้านราคา ผ่านการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม

ดัชนี FXS Fed Sentiment ปรับขึ้น 1.68 จุด สู่ระดับ 136.59 ยืนยันการขยับลึกเข้าสู่โซนสายเหยี่ยวอย่างชัดเจน และสอดคล้องกับค่าที่อยู่ในระดับสูงของ FXS Speechtracker เมื่อดัชนีอยู่สูงกว่าระดับเป็นกลางที่ 100 มาก ข้อมูลดังกล่าวจึงตอกย้ำคาดการณ์ต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายเพิ่มเติม และช่วยพยุงดอลลาร์เมื่อเทียบกับยูโรและเยน

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: AUD/USD ยังคงมีบรรยากาศเชิงลบต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 100 วัน

ในกราฟรายวัน AUD/USD ยังคงมีโทนเชิงลบในระยะสั้น เนื่องจากราคาสปอตยังเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน และเส้นกลางของ Bollinger Band ซึ่งเป็น SMA เช่นกัน ขณะนี้ราคากำลังเอนเอียงไปทางครึ่งล่างของกรอบความผันผวนล่าสุด ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ระดับ 31.5 เคลื่อนไหวอยู่เหนือเขตขายมากเกินไปเพียงเล็กน้อย บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงยังคงเป็นฝ่ายครองตลาด แต่เริ่มยืดตัวมากขึ้น

ในด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น SMA 100 วันที่ 0.7055 ตามด้วยเส้นกลางของ Bollinger Band บริเวณ 0.7070 โดยจำเป็นต้องปิดรายวันเหนือระดับเหล่านี้เพื่อบรรเทาแรงขายในระยะสั้น ก่อนเผชิญแนวต้านถัดไปที่เส้นบนของ Bollinger Band ใกล้ 0.7250 ส่วนด้านล่าง เส้นล่างของ Bollinger Band ที่ 0.6895 เป็นแนวรับสำคัญแรก ซึ่งหากไม่สามารถยืนเหนือระดับนี้ได้ อาจเปิดทางไปสู่จุดต่ำใหม่ในแนวโน้มขาลงวงกว้าง

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์ออสเตรเลีย

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลีย?

หนึ่งในปัจจัยที่สำคัญที่สุดสำหรับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) คือระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เนื่องจากออสเตรเลียเป็นประเทศที่อุดมไปด้วยทรัพยากร ปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญอีกประการคือราคาสินค้าส่งออกหลักที่สุดของประเทศอย่างแร่เหล็ก สุขภาพของเศรษฐกิจจีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดก็เป็นอีกปัจจัยหนึ่ง รวมถึงเงินเฟ้อในออสเตรเลีย อัตราการเติบโต และดุลการค้า ภาวะอารมณ์ตลาด ไม่ว่านักลงทุนจะเปิดรับสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) ก็เป็นอีกปัจจัยเช่นกัน โดยภาวะ risk-on เป็นบวกต่อ AUD

การตัดสินใจของธนาคารกลางออสเตรเลียส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีอิทธิพลต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) โดยการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารในออสเตรเลียสามารถปล่อยกู้ให้กันและกันได้ ซึ่งส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจโดยรวม เป้าหมายหลักของ RBA คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับมีเสถียรภาพที่ 2-3% ผ่านการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยที่อยู่ในระดับค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ จะช่วยหนุน AUD และในทางกลับกันหากอยู่ในระดับค่อนข้างต่ำ RBA ยังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อมีอิทธิพลต่อภาวะสินเชื่อ โดยอย่างแรกเป็นลบต่อ AUD และอย่างหลังเป็นบวกต่อ AUD

สุขภาพของเศรษฐกิจจีนส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

จีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย ดังนั้นสุขภาพของเศรษฐกิจจีนจึงมีอิทธิพลอย่างมากต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เมื่อเศรษฐกิจจีนทำได้ดี จีนจะซื้อวัตถุดิบ สินค้า และบริการจากออสเตรเลียมากขึ้น ส่งผลให้อุปสงค์ต่อ AUD เพิ่มขึ้นและผลักดันมูลค่าให้สูงขึ้น ในทางกลับกันจะเกิดขึ้นเมื่อเศรษฐกิจจีนเติบโตไม่เร็วเท่าที่คาดไว้ ดังนั้น ความประหลาดใจเชิงบวกหรือเชิงลบในข้อมูลการเติบโตของจีนจึงมักส่งผลโดยตรงต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและคู่สกุลเงินที่เกี่ยวข้อง

ราคาแร่เหล็กส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

แร่เหล็กเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย คิดเป็นมูลค่า 118 พันล้านดอลลาร์ต่อปีตามข้อมูลปี 2021 โดยมีจีนเป็นปลายทางหลัก ดังนั้นราคาแร่เหล็กจึงสามารถเป็นปัจจัยขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลียได้ โดยทั่วไป หากราคาแร่เหล็กปรับตัวสูงขึ้น AUD ก็มักจะปรับขึ้นเช่นกัน เนื่องจากอุปสงค์รวมต่อสกุลเงินเพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน หากราคาแร่เหล็กลดลงก็จะให้ผลตรงกันข้าม ราคาแร่เหล็กที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มทำให้โอกาสที่ออสเตรเลียจะมีดุลการค้าเป็นบวกมากขึ้น ซึ่งเป็นบวกต่อ AUD ด้วย

ดุลการค้าส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ดุลการค้า ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างรายได้ที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับสิ่งที่ประเทศจ่ายสำหรับการนำเข้า เป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สามารถมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย หากออสเตรเลียผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากอุปสงค์ส่วนเกินที่เกิดจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าส่งออกของประเทศ เมื่อเทียบกับสิ่งที่ประเทศใช้จ่ายเพื่อซื้อสินค้านำเข้า ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะช่วยหนุน AUD ขณะที่หากดุลการค้าเป็นลบก็จะให้ผลในทางตรงกันข้าม

บทความถัดไป