美元指數價格預測：DXY 觸及年度新高，但 RSI 轉為超買

隨著強勁的經濟成長與頑固的通膨支撐聯準會偏鷹派的前景，美元攀升至今年以來新高。
DXY 在 98.50 附近形成雙底後，守穩於其關鍵日線移動平均線之上。
看漲動能依然強勁，儘管超買狀況提高了短期盤整的風險。

週四，美元指數（DXY）的漲勢加快，攀升至今年以來新高，因美國經濟成長展現韌性、勞動市場穩健以及通膨頑強，支撐市場對聯邦準備理事會（Fed）進一步收緊貨幣政策的預期。與此同時，美國公債殖利率維持高檔，也因提升美元計價資產的吸引力而為美元提供額外支撐。

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今年美元價格

下表顯示今年美元（USD）兌所列主要貨幣的百分比變動。美元兌瑞士法郎表現最強。

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		4.69%	2.24%	1.11%	3.97%	-3.50%	3.49%	5.11%
EUR	-4.69%		-2.39%	-3.34%	-0.63%	-7.48%	-1.09%	0.47%
GBP	-2.24%	2.39%		-0.98%	1.81%	-5.22%	1.33%	2.93%
JPY	-1.11%	3.34%	0.98%		2.71%	-4.47%	1.84%	4.06%
CAD	-3.97%	0.63%	-1.81%	-2.71%		-6.99%	-0.85%	1.11%
AUD	3.50%	7.48%	5.22%	4.47%	6.99%		6.90%	8.58%
NZD	-3.49%	1.09%	-1.33%	-1.84%	0.85%	-6.90%		1.58%
CHF	-5.11%	-0.47%	-2.93%	-4.06%	-1.11%	-8.58%	-1.58%

熱力圖顯示主要貨幣彼此之間的百分比變動。基礎貨幣取自左欄，報價貨幣取自上排。例如，若您從左欄選擇美元，並沿著橫列移動至日圓，方框中顯示的百分比變動即代表 USD（基礎）/JPY（報價）。

截至撰寫本文時，該指數交投於 102.18 附近，當日上漲 0.70%，此前 9 月已上漲 2.07%。交易員目前將目光轉向週五公布的美國非農就業報告（NFP）。強勁數據可能進一步提振美元，而較疲弱的結果則可能引發部分獲利了結。

Brown Brothers Harriman 的策略師指出，近期美元漲勢與「美國與 G6 之間利率差距擴大」高度一致，儘管「其他主要中央銀行的緊縮政策限制了與聯準會的政策分歧」。在他們看來，美元的吸引力還受到「美國經濟成長表現優於其他地區，以及海外資金對美國證券的強勁需求」所強化，這些因素共同意味著，儘管進一步相對政策調整的空間正在縮小，「美元風險仍可能偏向上行」。

技術分析

從技術面來看，美元指數在 9 月初於 98.50 附近形成雙底並重新站上關鍵日線簡單移動平均線（SMA）後，維持強勁的看漲傾向。該指數目前位於 50 日、100 日與 200 日 SMA 之上，這些均線集中在 99.29 至 100.12 之間。

動能指標同樣偏向買方。相對強弱指數（RSI）位於 78 附近，而移動平均收斂背離指標（MACD）仍處於正值區間，顯示上行動能穩固。平均趨向指數（ADX）接近 35，確認潛在趨勢正在增強。然而，RSI 處於超買狀態，意味著這波漲勢在進一步走高之前，可能先暫停或進入盤整。

上行方面，若能持續站穩 102.00 上方，市場焦點將維持在 102.50 的即時阻力，其後為 103.50 區域。下行方面，若回落至 102.00 下方，初步支撐將看向 101.50，若進一步拉回，則可能下探 100.50。

只要該指數維持在移動平均線群之上，前景仍具建設性；該均線群包括位於 100.12 的 100 日 SMA、位於 99.94 的 50 日 SMA，以及位於 99.29 的 200 日 SMA。若明確跌破這些均線，將削弱看漲結構，並使 98.50 附近的雙底區域重新暴露於下行風險之中，而該區域提供更強支撐。

（本篇報導的技術分析是在 AI 工具協助下撰寫。了解更多。）

美元常見問題

什麼是美元？

美元（USD）是美利堅合眾國的官方貨幣，也是相當多其他國家的「事實上」貨幣，在這些國家中，美元與當地紙鈔一同流通。它是全球交易量最大的貨幣，根據 2022 年數據，佔全球外匯交易總額超過 88%，相當於每日平均 6.6 兆美元的交易量。第二次世界大戰後，USD 取代英鎊成為全球儲備貨幣。在其歷史上的大部分時間裡，美元都以黃金作為支撐，直到 1971 年《布列敦森林協定》終結金本位制度。

聯準會的決策如何影響美元？

影響美元價值最重要的單一因素是由聯準會（Fed）制定的貨幣政策。聯準會有兩項使命：實現物價穩定（控制通膨）以及促進充分就業。達成這兩項目標的主要工具是調整利率。當物價上漲過快且通膨高於聯準會 2% 的目標時，聯準會將升息，這有助於提升美元價值。當通膨降至 2% 以下，或失業率過高時，聯準會可能降息，這將對美元構成壓力。

什麼是量化寬鬆？它如何影響美元？

在極端情況下，聯準會也可以印製更多美元並實施量化寬鬆（QE）。QE 是指聯準會在陷入停滯的金融體系中大幅增加信貸流動的過程。這是一種非常規政策工具，通常在信貸枯竭時使用，因為銀行出於對交易對手違約的擔憂而不願彼此放貸。當單純降息不太可能達到所需效果時，這是最後手段。這也是聯準會在 2008 年全球金融危機期間對抗信貸緊縮所採用的主要工具。其做法是由聯準會印製更多美元，並用這些資金主要向金融機構購買美國政府債券。QE 通常會導致美元走弱。