澳元在美元温和走弱之际小幅走高；上行潜力似乎有限

由于美国国债收益率走软，USD持续承压，AUD/USD获得一些积极动能。
中东局势紧张以及Fed的鹰派立场，可能有助于限制避险美元的进一步跌幅。
RBA加息押注降温可能限制澳元涨幅，令看涨交易者需要保持谨慎。

周五亚洲时段，AUD/USD小幅走高，在USD走软的背景下，试图延续隔夜自周内区间下沿反弹的走势。不过，现货价格缺乏明确的看涨信心，目前交投于0.6900中段上方，日内仅上涨逾0.10%。

美国总统唐纳德·特朗普周四表示，美国将在11月3日国会中期选举前不会恢复对伊朗的军事打击，此举抑制了原油价格，并缓解了对通胀失控的担忧。此外，30年期国债拍卖需求稳健，引发美国国债收益率回调下跌，这令USD继续受压，维持在18个月高点下方，并为AUD/USD提供支撑。

与此同时，围绕德黑兰核计划的美伊对峙使地缘政治风险依然存在。事实上，伊朗国家媒体援引伊朗原子能组织负责人穆罕默德·伊斯拉米的话报道称，该国不会停止铀浓缩，也不会放弃其铀库存。此外，伊朗支持的胡塞武装与沙特阿拉伯之间不断升级的冲突，也可能为避险美元提供一定支撑。

除此之外，随着市场对RBA再次加息的押注减弱，美国Fed的鹰派立场可能限制USD进一步下跌，并压制AUD/USD。这使多头需要保持一定谨慎，在押注该货币对自0.6900附近（即上周触及的7月初以来最低水平）进一步反弹之前，等待更强劲的后续买盘确认将更为稳妥。

随着UOB淡化持续下行空间，AUD进入整理

UOB Group的策略师指出，他们此前对AUD/USD“将在0.6965/0.6995区间内小幅走高”的预期，因该货币对跌至0.6943低点而落空。不过，他们强调，“尽管下跌速度相对较快，但下行动能并未明显增强，AUD持续下跌的可能性不大。” 短期内，UOB目前预计澳元将“在0.6935至0.6975区间内波动”，这表明市场更可能进入整理阶段，而不是延续最新一轮回调。

AUD/USD 4小时图

技术分析

AUD/USD在4小时图上运行于100周期简单移动平均线（SMA）下方，且上方存在密集的斐波那契区间，短线基调仍偏空。现货价格首先受制于0.6983的23.6%回撤位，而0.7032的38.2%水平进一步强化了上行空间有限的判断，同时自0.7237高点展开的更大级别跌势仍在延续。下行方面，初步结构性支撑位于0.6905的周期低点，买方可能会在此尝试放缓跌势。

（本文的技术分析部分借助AI工具完成。了解更多。）

澳元常见问题

哪些关键因素会推动澳元走势？

影响澳元（AUD）的最重要因素之一，是RBA设定的利率水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，另一个关键驱动因素是其最大出口商品——铁矿石的价格。其最大贸易伙伴中国的经济状况也是一个因素，此外还有澳大利亚的通胀、经济增速和贸易差额。市场情绪——即投资者是在承担更多风险资产（risk-on），还是寻求避险（risk-off）——同样也是影响因素，其中risk-on通常利好AUD。

RBA的决策如何影响澳元？

RBA通过设定澳大利亚各银行之间相互拆借的利率水平来影响澳元（AUD）。这会影响整体经济中的利率水平。RBA的主要目标是通过上调或下调利率，将通胀率维持在2%-3%的稳定区间。与其他主要中央银行相比，相对较高的利率会支撑AUD，而相对较低的利率则相反。RBA还可以通过量化宽松和量化紧缩来影响信贷环境，前者利空AUD，后者利好AUD。

中国经济状况如何影响澳元？

中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济的健康状况对澳元（AUD）的价值有重大影响。当中国经济表现良好时，会从澳大利亚购买更多原材料、商品和服务，从而提振对AUD的需求并推高其价值。反之，当中国经济增长不及预期时，情况则相反。因此，中国增长数据的正面或负面意外，往往会直接影响澳元及其相关货币对。

铁矿石价格如何影响澳元？

根据2021年的数据，铁矿石是澳大利亚最大的出口商品，每年出口额达1180亿美元，主要目的地为中国。因此，铁矿石价格会成为推动澳元走势的因素。一般而言，如果铁矿石价格上涨，AUD也会走高，因为市场对该货币的总体需求会增加。反之，如果铁矿石价格下跌，情况则相反。铁矿石价格上涨通常还意味着澳大利亚更有可能出现正贸易差额，这同样利好AUD。