คาดการณ์ราคาซิลเวอร์: XAG/USD ปรับตัวลดลงสู่บริเวณใกล้ $60.60 ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐดีดตัวกลับ

ราคา Silver ปรับตัวลงเล็กน้อยใกล้ระดับ 60.60 ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฟื้นตัวกลับมา
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฟื้นตัวเหนือ 5.3% ขณะที่ราคาน้ำมันดีดกลับ
Danske Bank มองว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีและ 30 ปีอาจพุ่งแตะ 6%

ราคา Silver (XAG/USD) ปรับตัวลงเล็กน้อยมาอยู่ใกล้ $60.60 ในระหว่างการซื้อขายช่วงยุโรปวันพุธ โลหะเงินเผชิญแรงขายเล็กน้อย เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ (US) ฟื้นตัวกลับมาหลังจากปรับฐานในวันก่อนหน้า

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ณ เวลาที่รายงานข่าว อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 0.4% มาอยู่ที่ 5.31% ใกล้ระดับสูงสุดในรอบสองทศวรรษที่ 5.35% ซึ่งทำไว้เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

อัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นของตราสารหนี้ที่ได้รับการหนุนหลังจากสหรัฐ ลดความน่าสนใจของสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน เช่น Silver

การฟื้นตัวของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐยังช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐด้วย ขณะเขียน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของ Greenback เทียบกับ 6 สกุลเงินหลัก ปรับตัวขึ้น 0.33% มาอยู่แถว 102.18

ในเชิงเทคนิค การแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐทำให้ราคา Silver เป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่ไม่น่าดึงดูดสำหรับนักลงทุน

ดูเหมือนว่าการกลับมาของแรงซื้อในราคาน้ำมันได้ช่วยให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฟื้นตัว ราคาน้ำมัน WTI แสดงสัญญาณการกลับตัวบางส่วนจากจุดต่ำสุดรายเดือนที่ $86.32 ซึ่งทำไว้เมื่อวันอังคาร ผลิตภัณฑ์พลังงานมีแรงซื้อเข้ามาท่ามกลางความกังวลว่าพายุที่กำลังก่อตัวในอ่าวเม็กซิโกจะกลายเป็นเฮอริเคนลูกแรกของมหาสมุทรแอตแลนติกในปี 2026 ภายในสองวัน และมีแนวโน้มจะส่งผลกระทบต่อโรงงานผลิตน้ำมันและก๊าซ ตามรายงานของ Reuters

นักวิเคราะห์ของ Danske Bank ชี้ว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นระยะยาว ไม่ได้เกิดจากอุปทานพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐเท่านั้น แต่ยังมาจากกลุ่ม hyperscalers ด้วย ภายใต้บริบทดังกล่าว ธนาคารเตือนว่า “เรามองเห็นความเสี่ยงที่พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีและ 30 ปีจะขึ้นไปแตะ 6% เนื่องจากนักลงทุนต้องการส่วนชดเชยที่สูงขึ้นสำหรับพันธบัตรระยะยาว” ซึ่งตอกย้ำความกังวลว่า term premia อาจต้องปรับสูงขึ้นอีกเพื่อรองรับการออกพันธบัตรที่จะเกิดขึ้น

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค Silver

ในกราฟรายวัน XAG/USD ซื้อขายอยู่ที่ $60.60 โดยยังคงมีโทนเชิงลบในระยะสั้น เนื่องจากเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วัน (EMA) ที่ $62.71 อคติขาลงได้รับการยืนยันเพิ่มเติมจากดัชนี Relative Strength Index (RSI) ใกล้ระดับ 40 ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมฝั่งขาขึ้นยังอ่อนแรง และทำให้โลหะมีความเสี่ยงต่อการอ่อนตัวลงต่อไปตราบใดที่ยังถูกกดไว้ใต้แนวต้าน EMA ใกล้เคียง

ในด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น EMA 20 วันที่ $62.71 และจำเป็นต้องมีการทะลุขึ้นเหนือระดับนี้อย่างต่อเนื่องเพื่อลดแรงกดดันเชิงลบในปัจจุบันและเปิดทางสู่การฟื้นตัวที่สร้างสรรค์มากขึ้น ส่วนด้านล่าง จุดต่ำสุดวันที่ 2 ตุลาคมบริเวณ 59.70 เป็นโซนแนวรับสำคัญ

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นโดยใช้ความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ Silver

ทำไมผู้คนจึงลงทุนใน Silver?

Silver เป็นโลหะมีค่าที่มีการซื้อขายอย่างมากในหมู่นักลงทุน ในอดีตถูกใช้เป็นแหล่งเก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน แม้จะได้รับความนิยมน้อยกว่า Gold แต่นักเทรดอาจหันมาลงทุนใน Silver เพื่อกระจายพอร์ตการลงทุน เนื่องจากมูลค่าในตัวเอง หรือเพื่อใช้เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในช่วงที่เงินเฟ้อสูง นักลงทุนสามารถซื้อ Silver ในรูปแบบกายภาพ ทั้งเหรียญหรือแท่ง หรือซื้อขายผ่านเครื่องมืออย่าง Exchange Traded Funds ซึ่งติดตามราคาของมันในตลาดโลก

ปัจจัยใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อราคา Silver?

ราคา Silver สามารถเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยหลากหลาย ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกังวลเกี่ยวกับภาวะถดถอยรุนแรงสามารถทำให้ราคา Silver พุ่งสูงขึ้นได้จากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัย แม้จะน้อยกว่า Gold ในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน Silver มักปรับตัวขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง การเคลื่อนไหวของมันยังขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากสินทรัพย์นี้กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ (XAG/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักกดดันราคา Silver ไม่ให้ปรับขึ้นมากนัก ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มผลักดันราคาให้สูงขึ้น ปัจจัยอื่น ๆ เช่น อุปสงค์การลงทุน อุปทานจากเหมือง — Silver มีอยู่มากกว่า Gold อย่างมาก — และอัตราการรีไซเคิล ก็สามารถส่งผลต่อราคาได้เช่นกัน

อุปสงค์ภาคอุตสาหกรรมส่งผลต่อราคา Silver อย่างไร?

Silver ถูกใช้อย่างแพร่หลายในภาคอุตสาหกรรม โดยเฉพาะในภาคส่วนอย่างอิเล็กทรอนิกส์หรือพลังงานแสงอาทิตย์ เนื่องจากเป็นหนึ่งในโลหะที่มีค่าการนำไฟฟ้าสูงที่สุด มากกว่า Copper และ Gold การเพิ่มขึ้นของอุปสงค์สามารถดันราคาให้สูงขึ้น ขณะที่การลดลงมักกดราคาให้ต่ำลง พลวัตของเศรษฐกิจสหรัฐ จีน และอินเดียก็สามารถมีส่วนทำให้ราคาแกว่งตัวได้เช่นกัน สำหรับสหรัฐและโดยเฉพาะจีน ภาคอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ของประเทศเหล่านี้ใช้ Silver ในกระบวนการต่าง ๆ ส่วนในอินเดีย อุปสงค์ของผู้บริโภคต่อโลหะมีค่าสำหรับเครื่องประดับก็มีบทบาทสำคัญในการกำหนดราคาเช่นกัน

ราคา Silver ตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของ Gold อย่างไร?

ราคา Silver มักเคลื่อนไหวตาม Gold เมื่อราคา Gold ปรับขึ้น Silver ก็มักจะปรับขึ้นตาม เนื่องจากทั้งสองมีสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่คล้ายกัน อัตราส่วน Gold/Silver ซึ่งแสดงจำนวนออนซ์ของ Silver ที่ต้องใช้เพื่อให้มีมูลค่าเท่ากับ Gold หนึ่งออนซ์ อาจช่วยในการประเมินมูลค่าเปรียบเทียบระหว่างโลหะทั้งสอง นักลงทุนบางรายอาจมองว่าอัตราส่วนที่สูงเป็นสัญญาณว่า Silver มีมูลค่าต่ำกว่าที่ควร หรือ Gold มีมูลค่าสูงเกินไป ในทางกลับกัน อัตราส่วนที่ต่ำอาจบ่งชี้ว่า Gold มีมูลค่าต่ำกว่าเมื่อเทียบกับ Silver

บทความถัดไป