ดอลลาร์แคนาดาเข้าใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 18 เดือน ขณะที่ภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงหนุนดอลลาร์สหรัฐ

USD/CAD ขยายการปรับตัวขึ้นเป็นวันที่สองติดต่อกัน และเข้าใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 18 เดือนที่ 1.4293
ภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงท่ามกลางแรงเทขายพันธบัตรทั่วโลกที่ยังดำเนินอยู่ กำลังหักล้างผลบวกต่อ CAD จากราคาน้ำมันที่สูงขึ้น
ข้อมูลเศรษฐกิจของแคนาดาในสัปดาห์นี้ออกมาคละเคล้า โดยการค้าต่างประเทศดีกว่าคาด ขณะที่กิจกรรมทางธุรกิจชะลอตัวลง

ดอลลาร์แคนาดา (CAD) ปรับตัวอ่อนค่าลงเล็กน้อยในวันพฤหัสบดี โดยดอลลาร์สหรัฐ (USD) ซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยได้รับแรงหนุนจากบรรยากาศหลีกเลี่ยงความเสี่ยง ขณะที่ความตึงเครียดในตะวันออกกลางหนุนราคาน้ำมันดิบ และแรงเทขายพันธบัตรทั่วโลกยังคงต่อเนื่อง คู่เงิน USD/CAD ซื้อขายที่ 1.4260 ณ เวลาที่เขียน หลังดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำใกล้ 1.4200 และขยับเข้าใกล้จุดสูงสุดในรอบ 18 เดือนที่ 1.4293

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

การพุ่งขึ้นของราคาน้ำมันไม่สามารถให้แรงหนุนที่มีนัยสำคัญต่อ Loonie ซึ่งอ่อนไหวต่อสินค้าโภคภัณฑ์ได้ ราคาน้ำมันดิบที่สูงขึ้นกำลังกระตุ้นคาดการณ์ว่าธนาคารกลางจะถูกบีบให้ใช้นโยบายการเงินแบบเข้มงวดเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ ซึ่งยิ่งซ้ำเติมการเทขายในตลาดพันธบัตรทั่วโลก

Brent Crude ปรับตัวขึ้นราว 3.50% ในวันนี้ โดยซื้อขายที่ระดับสูงสุดในรอบสามสัปดาห์เหนือ $103.00 การโจมตีครั้งใหม่จากกองกำลังฮูตีต่อสนามบินในซาอุดีอาระเบียได้เพิ่มความกังวลต่อการยกระดับความรุนแรง ซึ่งอาจนำไปสู่การโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านน้ำมันของซาอุดีอาระเบียเพิ่มเติม

รายงานการประชุม Fed ไม่สามารถสร้างแรงขับเคลื่อนให้ดอลลาร์สหรัฐได้

ในสหรัฐฯ รายงานการประชุมนโยบายการเงินเดือนกันยายนของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ที่เผยแพร่เมื่อวันพุธ ยืนยันว่าเงินเฟ้อยังคงเป็นความกังวลหลักของกรรมการ อย่างไรก็ตาม ผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐมีจำกัด เนื่องจากการประชุมดังกล่าวเกิดขึ้นก่อนการเปิดเผยตัวเลขเงินเฟ้อและการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอในสัปดาห์ก่อน ดังนั้นจึงไม่ได้เปลี่ยนมุมมองโดยรวมที่ว่าธนาคารกลางจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในการประชุมเดือนตุลาคม

ในแคนาดา ข้อมูลที่เผยแพร่ก่อนหน้านี้ในสัปดาห์นี้ออกมาคละเคล้า ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ Ivey (PMI) ชะลอลงสู่ 58.2 ในเดือนกันยายน จาก 64.3 ในเดือนสิงหาคม และต่ำกว่าที่ตลาดคาดว่าจะขยายตัวต่อไปสู่ 65.2

ในด้านบวก ดุลการค้าระหว่างประเทศเกินดุลเพิ่มขึ้นเป็น 4.2 พันล้านดอลลาร์แคนาดาในเดือนสิงหาคม จาก 790 ล้านดอลลาร์แคนาดาในเดือนกรกฎาคม สูงกว่าที่ตลาดคาดว่าจะเกินดุล 1.7 พันล้านดอลลาร์แคนาดาอย่างมาก ตัวเลขเหล่านี้ช่วยคลายความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบเชิงลบจากสงครามการค้ากับสหรัฐฯ และหนุน CAD ในทันที ก่อนที่จะกลับทิศในเวลาต่อมา

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์แคนาดา

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนดอลลาร์แคนาดา?

ปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนดอลลาร์แคนาดา (CAD) ได้แก่ ระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ราคาน้ำมันซึ่งเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของแคนาดา ภาวะสุขภาพของเศรษฐกิจ เงินเฟ้อ และดุลการค้า ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างมูลค่าการส่งออกกับการนำเข้าของแคนาดา ปัจจัยอื่น ๆ ยังรวมถึงภาวะตลาด ว่านักลงทุนกำลังเข้าถือครองสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือกำลังมองหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) โดยภาวะ risk-on มักเป็นบวกต่อ CAD นอกจากนี้ เนื่องจากสหรัฐฯ เป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของแคนาดา ภาวะเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จึงเป็นอีกปัจจัยสำคัญที่มีอิทธิพลต่อดอลลาร์แคนาดา

การตัดสินใจของธนาคารกลางแคนาดาส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) มีอิทธิพลอย่างมากต่อดอลลาร์แคนาดา ผ่านการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารต่าง ๆ ใช้ปล่อยกู้ระหว่างกัน ซึ่งส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยของทุกภาคส่วน เป้าหมายหลักของ BoC คือการรักษาเงินเฟ้อให้อยู่ที่ 1-3% โดยการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่ามักเป็นผลบวกต่อ CAD ธนาคารกลางแคนาดายังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและการคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อมีอิทธิพลต่อภาวะสินเชื่อ โดยอย่างแรกเป็นลบต่อ CAD และอย่างหลังเป็นบวกต่อ CAD

ราคาน้ำมันส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ราคาน้ำมันเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดา ปิโตรเลียมเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของแคนาดา ดังนั้นราคาน้ำมันจึงมักส่งผลต่อมูลค่า CAD ในทันที โดยทั่วไป หากราคาน้ำมันปรับขึ้น CAD ก็มักจะปรับขึ้นด้วย เนื่องจากอุปสงค์รวมต่อสกุลเงินเพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน หากราคาน้ำมันลดลงก็จะเกิดผลตรงกันข้าม ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มทำให้โอกาสเกิดดุลการค้าเป็นบวกมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุน CAD เช่นกัน

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

แม้ว่าโดยดั้งเดิมแล้ว เงินเฟ้อมักถูกมองว่าเป็นปัจจัยลบต่อสกุลเงิน เพราะทำให้มูลค่าของเงินลดลง แต่ในยุคปัจจุบันกลับเป็นตรงกันข้ามจากการผ่อนคลายการควบคุมเงินทุนข้ามพรมแดน เงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งดึงดูดกระแสเงินทุนไหลเข้าจากนักลงทุนทั่วโลกที่มองหาสถานที่ให้ผลตอบแทนคุ้มค่าในการเก็บเงินของตน สิ่งนี้เพิ่มอุปสงค์ต่อสกุลเงินท้องถิ่น ซึ่งในกรณีของแคนาดาก็คือดอลลาร์แคนาดา

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

การเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคใช้วัดภาวะสุขภาพของเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดา ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP ดัชนี PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนสามารถมีอิทธิพลต่อทิศทางของ CAD ได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อดอลลาร์แคนาดา เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางแคนาดาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งนำไปสู่สกุลเงินที่แข็งค่าขึ้น อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ CAD ก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง

บทความถัดไป