Exponentieller gleitender Durchschnitt ohne Verzögerung (ZLEMA): Formel, Berechnung und Anwendung

Wichtige Erkenntnisse

• Der ZLEMA ist ein EMA, der auf angepassten Preisen basiert. Der ZLEMA addiert die jüngste Preisveränderung zum aktuellen Preis, bevor geglättet wird, sodass die Linie früher dreht als ein standardmässiger EMA.
• Der ZLEMA hinkt weiterhin nach, nur weniger als ein EMA da der ZLEMA auf vergangenen Preisen basiert und daher erst reagieren kann, nachdem sich der Kurs bewegt hat. Er reagiert früher als ein EMA mit derselben Periode, aber eine gewisse Verzögerung bleibt immer bestehen.
• Die Formel umfasst drei Schritte: Zuerst wird der Lag mit (Periode − 1) ÷ 2 ermittelt, dann der angepasste Preis gebildet und anschliessend die normale EMA-Formel darauf angewendet.
• Schnellere Signale gehen mit mehr Fehlsignalen einher weshalb der ZLEMA in Seitwärtsmärkten häufiger Whipsaws erzeugt als ein EMA, sodass Trader seine Signale oft mit Volumen, RSI oder MACD bestätigen.
• Gängige Ausgangspunkte für die Einstellungen sind 9, 20 oder 21, 50 und 200 Perioden, abhängig von Ihrem Trading-Stil.
• MT4 und MT5 enthalten den ZLEMA'nicht, aber Trader können den ZLEMA als benutzerdefinierten Indikator eines Drittanbieters hinzufügen.

Was ist der Zero Lag Exponential Moving Average (ZLEMA)?

Der Zero Lag Exponential Moving Average (ZLEMA) ist ein exponentieller gleitender Durchschnitt, der auf angepassten Preisen berechnet wird. Dadurch reagiert der ZLEMA früher auf Kursveränderungen als ein standardmässiger EMA. Er soll den Lag traditioneller gleitender Durchschnitte eliminieren, sodass Trader und Anleger, die technische Analyse nutzen, Markttrends, Ausbrüche, Trendrichtung und Crossover-Signale mit einem schneller reagierenden Durchschnitt verfolgen können, auch wenn er den Lag nicht vollständig beseitigt. Der ZLEMA behält die Glättungsformel des EMA'bei und verändert nur den Preis, der in die Berechnung eingeht. John Ehlers und Ric Way entwickelten den ZLEMA im Jahr 2001, und Ehlers stellte ihn 2001 in seinem Buch Rocket Science for Traders vor.

Der ZLEMA gehört zur selben Familie wie der Double Exponential Moving Average (DEMA) und der Triple Exponential Moving Average (TEMA). Wie diese Indikatoren wurde er entwickelt, um den Lag eines standardmässigen EMA zu reduzieren, verwendet jedoch jeweils eine andere Methode. In diesem Leitfaden sehen Sie, wie die ZLEMA-Formel funktioniert, wie sie sich mit EMA, DEMA und TEMA vergleichen lässt, wie ihre Signale zu interpretieren sind, welche Einstellungen zu verschiedenen Trading-Stilen passen, welche Vorteile und Einschränkungen sie hat und wie sie als benutzerdefinierter Indikator in MT4 und MT5 hinzugefügt wird. Da der ZLEMA früher dreht als ein EMA, kann er in Trendfolge- und Crossover-Strategien frühere Ein- und Ausstiege liefern, auch wenn Seitwärtsmärkte weiterhin Fehlsignale erzeugen können.

Hat der ZLEMA wirklich keinen Lag?

Nein, der ZLEMA versucht, den Lag traditioneller gleitender Durchschnitte zu eliminieren, beseitigt ihn aber nicht vollständig. Der ZLEMA basiert weiterhin auf vergangenen Schlusskursen, und der EMA-Glättungsschritt mittelt diese Kurse weiterhin über die gewählte Periode, sodass eine Verzögerung bestehen bleibt. Diese Verzögerung ist kürzer als die eines EMA' mit derselben Periode, aber sie ist nicht null. Der Begriff "Zero Lag" ist lediglich der Name des Indikators. Er bedeutet nicht, dass sich der ZLEMA gleichzeitig mit dem Kurs bewegt. Wenn der Kurs eine neue Bewegung beginnt, dreht der ZLEMA erst, nachdem die Bewegung begonnen hat. Er dreht früher als ein EMA, aber niemals vor dem Kurs.

Wie reduziert der ZLEMA den Lag?

Der ZLEMA reduziert den Lag, indem er die jüngste Kursveränderung zum aktuellen Preis addiert, bevor der EMA angewendet wird. Dadurch liegt der Durchschnitt näher an den aktuellen Kursbewegungen, liefert eine genauere Darstellung der Kursbewegungen und reagiert schneller auf Markttrends als ein standardmässiger EMA. Der Glättungsschritt bleibt derselbe wie bei einem normalen EMA. Nur der Preis, der in die Berechnung eingeht, ändert sich. Um zu verstehen, warum das funktioniert, hilft es, zunächst zu betrachten, woher der Lag kommt.

Was ist Lag bei einem gleitenden Durchschnitt?

Lag bei einem gleitenden Durchschnitt ist die Verzögerung bzw. der Unterschied zwischen tatsächlichen Kursbewegungen und dem Zeitpunkt, zu dem der Durchschnitt diese widerspiegelt, also zwischen einer Kursbewegung und der Abbildung dieser Bewegung im gleitenden Durchschnitt. Lag entsteht, weil jeder gleitende Durchschnitt vergangene Kurse einbezieht, die die Linie zurückhalten, während sich der Kurs weiterbewegt. Wie stark ein gleitender Durchschnitt nachhinkt, hängt davon ab, wie stark ältere Kurse gewichtet werden.

• Ein einfacher gleitender Durchschnitt (SMA) gewichtet jeden Kurs gleich, daher hinkt der SMA am stärksten nach.
• Ein EMA gewichtet jüngere Kurse stärker, daher hinkt der EMA weniger nach.
• Der ZLEMA passt den Preis vor der Glättung an, daher hinkt der ZLEMA noch weniger nach als der EMA.

Aufgrund dieses Lags erscheint ein Signal eines gleitenden Durchschnitts erst, wenn sich der Kurs bereits in Bewegung gesetzt hat, und das beeinflusst Trading-Entscheidungen, indem Ein- und Ausstiege später erfolgen als die tatsächliche Wende.

Wie entlaggte Preisdaten funktionieren

Der angepasste Preis des ZLEMA' ist der aktuelle Preis plus die Kursveränderung über die Lag-Periode. Er soll also die Echtzeitdynamik widerspiegeln, bevor er anstelle des rohen Schlusskurses in den EMA eingespeist wird. Als rein illustratives Beispiel: Wenn der Kurs heute bei 110 liegt und zu Beginn der Lag-Periode bei 100 lag, speist der ZLEMA 120 statt 110 in den EMA ein.

In einem Trend liegt der angepasste Preis vor dem aktuellen Kurs und zieht den EMA in seine Richtung, sodass der ZLEMA näher am Kurs liegt als ein standardmässiger EMA und sein Output die aktuelle Kursentwicklung enger nachzeichnet. In einem Seitwärtsmarkt kann dieselbe Anpassung jedoch überschießen. Eine kleine Bewegung wird verdoppelt, sodass der ZLEMA bei einer Gegenbewegung des Kurses ebenfalls die Richtung wechselt. Dieses Überschießen ist die Ursache für die Whipsaws des ZLEMA'. Die folgende Formel setzt diese Idee in drei Schritte um und wendet eine modifizierte Standard-EMA-Formel auf eine entlaggte Preisreihe an.

ZLEMA-Formel und Berechnung

Die ZLEMA-Formel besteht aus drei Schritten. Ermitteln Sie den Lag mit (Periode − 1) ÷ 2, bilden Sie den angepassten Preis mit Preis + (Preis − Preis von vor Lag Kerzen) und wenden Sie dann die EMA-Formel auf diesen angepassten Preis an.

Schritt 1: Die Lag-Periode bestimmen

Die Lag-Periode des ZLEMA entspricht der Periode minus eins, geteilt durch zwei, und legt fest, wie viele Kerzen zurück der Vergleichspreis stammt.

Lag = (Periode − 1) ÷ 2

Bei einem ZLEMA mit 21 Perioden beträgt der Lag (21 − 1) ÷ 2 = 10 Kerzen. Bei 20 Perioden ergibt sich 9,5, und Plattformen runden dies unterschiedlich, einige auf 9 ab und andere auf 10 auf. Daher kann dieselbe Einstellung auf verschiedenen Charts leicht unterschiedliche Werte anzeigen.

Schritt 2: Den entlaggten Preis berechnen

Der angepasste Preis des ZLEMA' entspricht dem aktuellen Preis plus der Kursveränderung über die Lag-Periode.

Angepasster Preis = Preis + (Preis − Preis von vor Lag Kerzen)

Die Kurzform unten liefert dasselbe Ergebnis.

Angepasster Preis = 2 × Preis − Preis von vor Lag Kerzen

Bei einem ZLEMA mit 21 Perioden bedeutet das den heutigen' Schlusskurs plus die Bewegung seit vor 10 Kerzen.

Schritt 3: Den EMA auf den entlaggten Preis anwenden

Der ZLEMA wendet die Standard-EMA-Formel auf den angepassten Preis statt auf den Schlusskurs an, beginnend mit dem Multiplikator.

k = 2 ÷ (Periode + 1)

Der Multiplikator fliesst dann in die ZLEMA-Formel ein.

ZLEMA = (Angepasster Preis × k) + (Vorheriger ZLEMA × (1 − k))

Dies ist die normale EMA-Formel, bei der der angepasste Preis an die Stelle des Schlusskurses tritt. Der allererste ZLEMA-Wert benötigt einen Startwert, und Plattformen gehen mit diesem Start unterschiedlich um.

Beispiel zur ZLEMA-Berechnung

Dieses Beispiel berechnet einen ZLEMA mit 21 Perioden auf fünf realen EUR/USD-Tagesschlusskursen vom 11. bis 17. September 2026 sowie einen EMA mit 21 Perioden auf denselben Kerzen. EUR/USD dient nur zur Veranschaulichung und ist keine Trading-Idee. Der Lag beträgt 10 Kerzen und k = 2 ÷ 22 = 0.0909. Beide Linien beginnen beim Schlusskurs vom 10. September von 1.1612, um die Berechnung einfach zu halten, daher weichen die Werte leicht von einem Live-Chart ab, der einen längeren Kursverlauf verwendet.

Auf Kerze 1 (11. September) schloss EUR/USD bei 1.1600, und der Schlusskurs 10 Kerzen zuvor (28. August) lag bei 1.1585.

Angepasster Preis = 2 × 1.1600 − 1.1585 = 1.1615

ZLEMA = 1.1615 × 0.0909 + 1.1612 × 0.9091 = 1.16123

Die Tabelle führt dieselben Schritte bis Kerze 5 fort.

EUR/USD-Tagesschlusskurse aus historischen Daten von Investing.com, abgerufen am 18. September 2026. 1 Pip = 0.0001.

Als EUR/USD von 1.1600 auf 1.1476 fiel, fiel der ZLEMA schneller als der EMA. Bis zum 17. September lag der ZLEMA etwa 70 Pips über dem Schlusskurs, während der EMA etwa 101 Pips darüber lag. Kurz gesagt blieb der ZLEMA näher am Kurs, lag ihm aber weiterhin hinterher. Als Nächstes sehen Sie, wie Trader den ZLEMA auf einem Chart lesen.

Wie man den ZLEMA im Trading verwendet

Trader nutzen den ZLEMA, um die Trendrichtung zu lesen, Crossovers zu erkennen, dynamische Unterstützungs- oder Widerstandsniveaus zu markieren und das Timing von Ein- und Ausstiegspunkten in schnell laufenden Trends zu verbessern, einschliesslich klarerer Ausstiegspunkte beim Trade-Management. Der ZLEMA funktioniert auf dieselbe Weise wie andere gleitende Durchschnitte, aber seine Signale erscheinen früher und wechseln häufiger die Richtung. In der Praxis eignet sich der ZLEMA sowohl für Trendfolge- als auch für Mean-Reversion-Strategien.

Trendrichtung mit dem ZLEMA lesen

Der ZLEMA hilft schneller bei der Trenderkennung als ein standardmässiger EMA, indem seine Steigung und die Position des Kurses relativ zur Linie genutzt werden.

• Ein steigender ZLEMA bei einem Kurs oberhalb der Linie deutet auf einen Aufwärtstrend hin.
• Ein fallender ZLEMA bei einem Kurs unterhalb der Linie deutet auf einen Abwärtstrend hin.
• Ein flacher ZLEMA bei einem Kurs, der sich um die Linie herum bewegt, deutet auf keinen klaren Trend hin.

Diese Signale zeigen, was der Trend bisher getan hat, nicht wohin sich der Kurs als Nächstes bewegen wird.

Kurs- und ZLEMA-Crossovers

Ein Schlusskurs oberhalb des ZLEMA kann auf bullisches Momentum hinweisen und als potenzieller Einstieg für eine Long-Position dienen, während ein Schlusskurs unterhalb des ZLEMA einen Wechsel hin zu bearischem Momentum markieren kann. Viele Trader warten ab, bis sich der Schlusskurs jenseits der Linie behauptet, bevor sie handeln, und einige nutzen auch Rückkehrbewegungen unter die Linie, um Trades zu beenden, da der Kurs die Linie oft kreuzt und dann direkt wieder zurückläuft. In einer Range kreuzt der Kurs den ZLEMA ständig hin und her, sodass viele dieser Crossovers ins Leere laufen.

Doppelte ZLEMA-Crossovers

Ein doppelter ZLEMA-Crossover verwendet einen schnellen ZLEMA und einen langsamen ZLEMA, zum Beispiel 9 und 21 oder 21 und 50. Wenn die schnelle Linie die langsame Linie nach oben kreuzt, kann dies steigendes Momentum anzeigen, und ein Kreuzen nach unten kann nachlassendes Momentum markieren. Die Logik entspricht einem standardmässigen Moving-Average-Crossover. Da beide ZLEMA-Linien schnell reagieren, treten ihre Crossovers früher auf als EMA-Crossovers und wechseln ebenfalls häufiger.

Verwendung des ZLEMA als dynamische Unterstützung und Widerstand

Der ZLEMA kann in einem Aufwärtstrend als dynamische Unterstützung und in einem Abwärtstrend als dynamischer Widerstand fungieren. Wenn Rücksetzer den ZLEMA berühren und dann wieder drehen, hält der Trend an. Ein klarer Durchbruch durch die Linie kann ein frühes Zeichen dafür sein, dass der Trend schwächer wird. Einige Trader platzieren einen Stop-Loss knapp jenseits des ZLEMA. Ein Stop begrenzt Ihr Risiko, beseitigt es aber nicht.

ZLEMA-Signale mit anderen Indikatoren bestätigen

Trader kombinieren den ZLEMA häufig mit anderen technischen Indikatoren, da er mit Bestätigung besser funktioniert als isoliert betrachtet.

• Volumen: Steigendes Volumen hinter einem Crossover zeigt eine breitere Beteiligung an der Bewegung, und eine Volumenbestätigung kann die Zuverlässigkeit des Signals verbessern.
• RSI: Wenn sich der Relative Strength Index in dieselbe Richtung wie das Signal bewegt, verleiht das ihm zusätzliches Gewicht.
• MACD:MACD-Momentum im Einklang mit der Bewegung unterstützt das Signal.
• Schlüsselmarken: Crossovers in der Nähe bekannter Unterstützungs- oder Widerstandsniveaus haben mehr Aussagekraft.

Wie gut jede dieser Methoden funktioniert, hängt von der gewählten ZLEMA-Periode ab, worauf der nächste Abschnitt eingeht.

Beste ZLEMA-Einstellungen für verschiedene Trading-Stile

Es gibt keine einzelne beste ZLEMA-Einstellung, da die richtige Periode von Ihrem Trading-Stil und dem Zeitrahmen des Charts abhängt. Kurzfristig orientierte Trader beginnen oft mit 9 Perioden, 20 oder 21 sind eine gängige Basis, und 50 oder 200 eignen sich für eine langsamere Trendfilterung, wobei in volatilen Märkten oft schnellere Einstellungen bevorzugt werden, auch wenn sie mehr Marktrauschen erzeugen.

Der Kompromiss besteht zwischen Geschwindigkeit und Rauschen. Kürzere Perioden reagieren schneller und erzeugen mehr Whipsaws, während längere Perioden glatter sind und langsamer drehen. Eine Kombination aus 50 und 200 Perioden verwendet dieselben Längen wie die Golden-Cross- und Death-Cross-Signale. Standardlängen unterscheiden sich zudem zwischen Plattformen, daher sollten Sie die Periode prüfen, die Ihr ZLEMA verwendet, bevor Sie ihn mit einem anderen Chart vergleichen. Diese Perioden sind nur gängige Ausgangspunkte, testen Sie sie daher auf Ihren eigenen Charts, bevor Sie sie einsetzen.

ZLEMA vs. EMA, DEMA und TEMA

EMA, DEMA, TEMA und ZLEMA glätten alle Kurse mit exponentieller Gewichtung, aber jeder geht anders mit Lag um. Der ZLEMA verändert den Preis, der in einen EMA eingeht, während DEMA und TEMA zwei bzw. drei EMAs kombinieren.

ZLEMA vs. EMA

Der ZLEMA verwendet dieselbe Glättungsformel wie der EMA, speist jedoch angepasste Preise ein. Dadurch reagiert der ZLEMA früher, spricht schneller auf Markttrends an als ein standardmässiger EMA und erzeugt in Seitwärtsmärkten mehr Fehlsignale.

Der EMA eignet sich für eine gleichmässigere Trendverfolgung, bei der eine glatte Linie wichtiger ist als Geschwindigkeit. Der ZLEMA eignet sich für Setups, bei denen frühere Signale wichtiger sind als Glättung, insbesondere in Trendmärkten. Keiner von beiden ist in jedem Markt besser. Der EMA und SMA weisen dieselbe Art von Kompromiss auf, bei dem die schnellere Linie etwas Glättung aufgibt.

ZLEMA vs. DEMA und TEMA

ZLEMA, DEMA und TEMA zielen alle darauf ab, den Lag eines standardmässigen EMA zu verringern, verwenden dafür jedoch jeweils eine andere Methode. Der ZLEMA passt den Preiseingang an und wendet einen EMA an. Der DEMA kombiniert einen EMA mit einem EMA dieses EMA, und der TEMA kombiniert drei Ebenen von EMAs.

In der Praxis enthält MT5 DEMA und TEMA als integrierte Indikatoren, aber nicht den ZLEMA, und MT4 enthält keinen der drei. Die Quellen sind sich uneinig, welcher der drei den geringsten Lag oder die wenigsten Fehlsignale aufweist, daher nimmt dieser Leitfaden keine Rangfolge vor. Nachdem die Unterschiede nun klar sind, betrachtet der nächste Abschnitt, wo der ZLEMA hilfreich ist und wo seine Grenzen liegen.

Vorteile und Einschränkungen des ZLEMA

Die Geschwindigkeit des ZLEMA' ist zugleich seine grösste Stärke und seine grösste Schwäche, und diese Reaktionsfähigkeit hilft ihm, sich effektiv an veränderte Marktbedingungen anzupassen. Als technischer Indikator liefert der reduzierte Lag frühere Signale, und derselbe reduzierte Lag kann ihn auch zu einem wertvollen Instrument machen, während er in Seitwärtsmärkten dennoch mehr Fehlsignale erzeugt.

Vorteile des ZLEMA

Der Hauptvorteil des ZLEMA sind frühere Signale, da der reduzierte Lag die Linie früher drehen lässt als einen EMA mit derselben Periode.

• Reagiert deutlich früher auf Trendwechsel und dreht früher als ein standardmässiger EMA mit derselben Periode.
• Verfolgt den Kurs deutlich enger, indem er näher an der Kursentwicklung bleibt und gleichzeitig Marktrauschen glättet.
• Funktioniert in jedem Markt und auf jedem Zeitrahmen und ist damit sehr vielseitig für Forex, Indizes, Rohstoffe und Aktien einsetzbar.
• Lässt sich nahtlos in bestehende Setups integrieren, indem er den standardmässigen EMA in den bestehenden Crossover- oder Trendstrategien eines Traders' leicht ersetzt.

Einschränkungen des ZLEMA

Die Hauptschwäche des ZLEMA besteht darin, dass er nahezu sofort reagiert, sodass er in Seitwärtsphasen und bei sehr kurzen Einstellungen extrem empfindlich auf Rauschen reagieren und mehr Fehlsignale erzeugen kann.

• Erzeugt mehr Whipsaws in unruhigen Märkten, indem er bei seitwärts laufenden Kursen ständig hin und her wechselt.
• Leidet weiterhin unter Lag, da er erst dreht, nachdem eine neue Kursbewegung begonnen hat, auch wenn er früher dreht als ein standardmässiger EMA.
• Kann bei scharfen Umkehrungen überschießen, da seine Momentum-Anpassung ihn für einige Kerzen zu weit ausschlagen lassen kann, bevor er sich schliesslich in die neue Richtung einpendelt.
• Benötigt zusätzliche Bestätigung, was bedeutet, dass seine Signale deutlich mehr Gewicht haben, wenn Instrumente wie Volumen, RSI oder MACD zustimmen.
• Werte können sich zwischen Plattformen unterscheiden, da Unterschiede bei der Rundung des Lag und bei den Startwerten die Zahlen von einem Chart zum anderen verändern.
• Die Berechnung ist komplexer als bei anderen gleitenden Durchschnitten, da zunächst der Preis angepasst und dann die EMA-Glättung angewendet wird.
• Er ist nicht in MT4 oder MT5 integriert, was bedeutet, dass er manuell als benutzerdefinierter Indikator hinzugefügt werden muss.

Um den ZLEMA selbst unter diesen Einschränkungen zu testen, benötigen Sie ihn zunächst auf einem Chart.

So fügen Sie den ZLEMA zu Ihrem Trading-Chart hinzu

MT4 und MT5 enthalten den ZLEMA nicht als integrierten Indikator, daher wird der ZLEMA als benutzerdefinierter Indikator über Datei > Datenordner öffnen hinzugefügt. Der standardmässige Moving-Average-Indikator bietet nur vier Methoden: Simple (SMA), Exponential (EMA), Smoothed (SMMA) und Linear Weighted (LWMA).

1. Besorgen Sie sich eine benutzerdefinierte ZLEMA-Indikatordatei (.mq4 für MT4, .mq5 für MT5), zum Beispiel aus der MQL5 Code Base oder dem Market innerhalb der Plattform.
2. Öffnen Sie in der Plattform Datei > Datenordner öffnen.
3. Öffnen Sie MQL4 > Indicators für MT4 oder MQL5 > Indicators für MT5 und fügen Sie die Datei dort ein.
4. Starten Sie die Plattform neu oder aktualisieren Sie das Navigator-Fenster.
5. Ziehen Sie den Indikator aus dem Navigator auf Ihren Chart und stellen Sie die Periode ein.

Benutzerdefinierte Indikatordateien werden von Drittanbietern erstellt, nicht von TMGM. Verwenden Sie nur Dateien aus Quellen, denen Sie vertrauen.

Häufig gestellte Fragen zum ZLEMA

Was sind Zero-Lag-Indikatoren?

Zero-Lag-Indikatoren sind Werkzeuge, die eine Korrektur anwenden, um die Verzögerung standardmässiger gleitender Durchschnitte oder Oszillatoren zu reduzieren. Der ZLEMA und der Zero Lag MACD sind zwei Beispiele. Zero-Lag-Indikatoren reagieren früher als ihre Standardversionen, filtern jedoch weniger Marktrauschen heraus.

Was ist der Zero Lag MACD?

Der Zero Lag MACD ist eine Version des MACD, die auf lag-reduzierten Durchschnitten statt auf standardmässigen EMAs basiert, in der Regel mit denselben Einstellungen 12, 26 und 9. Zero-Lag-MACD-Crossovers treten früher auf als standardmässige MACD-Crossovers, und Fehlsignale kommen häufiger vor.

Ist der ZLEMA ein vorlaufender oder nachlaufender Indikator?

Der ZLEMA ist ein nachlaufender Indikator, der vergangene Kurse verwendet, sodass er erst dreht, nachdem der Kurs eine neue Bewegung begonnen hat. Der ZLEMA hinkt weniger nach als ein EMA mit derselben Periode, prognostiziert jedoch keine zukünftigen Kurse. Seine Signale zeigen Ihnen, dass eine Bewegung begonnen hat, nicht wohin sich der Kurs als Nächstes bewegen wird.

Wie berechnet man den ZLEMA in Excel?

Sie berechnen den ZLEMA in Excel mit drei Spalten. Spalte eins enthält die Schlusskurse. Spalte zwei berechnet, beginnend mit der ersten Zeile, bei der ein Preis Lag Zeilen darüber vorhanden ist, 2 × aktueller Preis − Preis Lag Zeilen darüber. Spalte drei wendet die EMA-Formel mit k = 2 ÷ (Periode + 1) an.