يتراجع الدولار الأسترالي إلى قرب 0.6950 مع محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي المتشدد

• يتراجع AUD/USD إلى قرب 0.6965 في التعاملات الآسيوية المبكرة يوم الخميس.
• وأظهر محضر الاجتماع أن مسؤولي Fed أيدوا قرار رفع أسعار الفائدة في سبتمبر.
• وقال عضو مجلس إدارة RBA السابق إن رفع الفائدة في نوفمبر "أمر وارد".

يتراجع زوج AUD/USD إلى نحو 0.6965 خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الخميس. ويعزز الدولار الأمريكي (USD) مكاسبه أمام الدولار الأسترالي (AUD) بعد صدور محضر متشدد من اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC). وسيكون تقرير مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية في الولايات المتحدة وتصريحات مسؤولي Fed أبرز ما يترقبه السوق لاحقًا خلال اليوم.

ووفقًا لمحضر الاجتماع الصادر يوم الأربعاء، يتوقع مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي (Fed) أن يرفعوا أسعار الفائدة مرة أخرى قبل نهاية العام لكبح التضخم الذي ظل أعلى من المستوى المستهدف لأكثر من خمس سنوات.

"عزز محضر FOMC النبرة المتشددة المصاحبة لرفع Fed لأسعار الفائدة في سبتمبر، إذ لا يزال معظم المشاركين يرون أن المزيد من التشديد مناسب، بينما رأى الجميع تقريبًا أن مخاطر التضخم تميل إلى الاتجاه الصعودي وقت الاجتماع"، بحسب محللي Westpac.

وفي الشهر الماضي، صوّت صناع السياسات في Fed على رفع النطاق المستهدف لسعر الفائدة المرجعي بمقدار 25 نقطة أساس إلى ما بين 3.75% و4%، في أول زيادة منذ يوليو 2023.

وتسعّر الأسواق احتمالًا يقارب 22% لرفع آخر بمقدار ربع نقطة مئوية في اجتماع السياسة النقدية لـ Fed في أكتوبر، انخفاضًا من نحو 70% في الأيام التي أعقبت قرار سبتمبر.

وقال إيان هاربر، العضو السابق في مجلس إدارة بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA)، إن رفعًا إضافيًا لأسعار الفائدة هذا العام "أمر وارد"، لكنه ليس مرجحًا بالضرورة. وتُسعّر أسواق المال حاليًا احتمالًا بنسبة 27% لرفع متتالٍ للفائدة إلى 4.85% في الاجتماع المقبل لمجلس RBA، وفقًا لمؤشر ASX Rate Tracker.

تعافي AUD يتوقف مع تحول UOB إلى موقف محايد ضمن نطاق ضيق

يشير الاستراتيجيون في UOB Group إلى أن نظرتهم السلبية السابقة تجاه AUD قد تلاشت مع فقدان موجة البيع الأخيرة زخمها وصمود مستويات الدعم الرئيسية. ويذكرون أنهم كانوا يتبنون نظرة هبوطية منذ منتصف الشهر الماضي، لكن بحلول يوم الجمعة الماضي، 02 أكتوبر، عندما كان السعر الفوري عند 0.6930، كانوا قد حذروا بالفعل من أن "أي تراجع إضافي في AUD قد لا يصل إلى مستوى الدعم الرئيسي عند 0.6866".

وبحلول يوم الاثنين، 05 أكتوبر، ومع تداول السعر الفوري عند 0.6970، لاحظ UOB أن "الزخم الهبوطي بدأ يتباطأ، وأن الاختراق فوق 0.6985 (من دون تغيير في مستوى 'المقاومة القوية') سيشير إلى أن 0.6866 أصبح بعيد المنال". وارتفع الدولار الأسترالي لاحقًا متجاوزًا هذا المستوى ليصل إلى أعلى مستوى عند 0.6990، ما أكد أن الهدف الهبوطي السابق من غير المرجح اختباره في الأجل القريب.

وفي ضوء هذا التحرك السعري، يتبنى UOB الآن موقفًا محايدًا تجاه AUD، متوقعًا أن "يتداول بين 0.6935 و0.7020" خلال الأسابيع 1 إلى 3 المقبلة، مع ترجيح أن يتحرك الزوج في حالة تماسك ضمن هذا النطاق الضيق نسبيًا.

Schmid يشير إلى تضخم مدفوع بالذكاء الاصطناعي ويحافظ على نبرة Fed المتشددة بقوة

قدم Schmid من Fed نبرة متشددة بشكل ملحوظ، مع تسجيل 8/10 على مقياس FXS Speechtracker، وهو أعلى قليلًا من المتوسط التاريخي البالغ 7.5/10، ما يؤكد أن سوق العمل لا يزال قويًا بينما يظل التضخم "مثيرًا للإحباط" ويجب التعامل معه بحسم. كما أن التأكيد على أن الذكاء الاصطناعي أصبح الآن أحد أكبر محركات التضخم، إلى جانب التحذير من أن مصداقية Fed على المحك وأن أسعار الفائدة قصيرة الأجل قد لا تزال بحاجة إلى مزيد من التشديد رغم ارتفاع عوائد الأجل الطويل، يعزز رسالة مفادها استمرار مخاطر التضخم والاستعداد للإبقاء على السياسة النقدية تقييدية.

ويرتفع مؤشر FXS Fed Sentiment بمقدار 0.34 نقطة إلى 137.91، ليظل بقوة في المنطقة المتشددة ومتسقًا مع النبرة الأقوى قليلًا من الأساس في هذا الخطاب. ويؤكد المستوى المرتفع للمؤشر، الذي يتجاوز بكثير مستوى الحياد عند 100، أن تصريحات Schmid تضيف ضغوطًا تشددية تدريجية إلى توقعات الدولار وتسعير سياسة Fed على نطاق أوسع.

التحليل الفني: AUD/USD يحافظ على نظرة سلبية على المدى القريب

على الرسم البياني اليومي، يحافظ AUD/USD على ميل هبوطي في الأجل القريب إذ يستقر السعر الفوري دون الخط الأوسط لمؤشر Bollinger لفترة 20 ودون المتوسط المتحرك لـ100 يوم. ويتحرك الزوج على طول النصف السفلي من النطاق الأخير، بينما يحوم مؤشر القوة النسبية (14) عند 35.57 فوق منطقة التشبع البيعي مباشرة، ما يشير إلى أن الزخم الهبوطي لا يزال قائمًا لكنه ليس حادًا.

وعلى الجانب الهبوطي، يتوافق الدعم الأولي مع الحد السفلي لمؤشر Bollinger لفترة 20 قرب 0.6890، حيث قد يتوقف البائعون لالتقاط الأنفاس ضمن حركة تماسك. أما على الجانب الصعودي، فتظهر المقاومة الفورية عند الخط الأوسط لمؤشر Bollinger عند 0.7040، تليها المتوسط المتحرك لـ100 يوم عند 0.7050؛ وسيكون هناك حاجة إلى اختراق مستدام فوق هذه المستويات لتخفيف الضغوط الهبوطية قبل أن يدخل الحد العلوي لمؤشر Bollinger قرب 0.7190 في المشهد.

(كُتب التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)