Das Wichtigste in Kürze
- Der VWAP teilt das kumulierte Preis-Volumen-Produkt durch das kumulierte Volumen.
- Der standardmäßige Session-VWAP wird normalerweise zu Beginn jeder konfigurierten Handelssitzung zurückgesetzt.
- Trader verwenden den VWAP, um die Ausführungsqualität, die Intraday-Richtung und regelbasierte Trading-Setups zu beurteilen.
- Preisquelle, Volumenquelle, Datenfeed und Sitzungseinstellungen können den dargestellten Wert verändern.
- Der VWAP ist ein nachlaufender Referenzwert und kein Beleg für die zukünftige Kursrichtung.
Was ist der VWAP und was misst er?
Der VWAP misst den durchschnittlich gehandelten Preis über einen festgelegten Zeitraum, wobei jeder Preis anhand des zugehörigen Volumens gewichtet wird. Ein Preis mit hohem Volumen hat einen größeren Einfluss auf den VWAP als ein Preis mit niedrigem Volumen.
Der VWAP erfüllt zwei miteinander verbundene Funktionen:
| VWAP-Funktion | Beantwortete Frage | Interpretation |
|---|---|---|
| Ausführungsbenchmark | Wie wurde eine Order im Vergleich zum Marktdurchschnitt ausgeführt? | Ein Käufer bevorzugt im Allgemeinen einen durchschnittlichen Ausführungspreis unterhalb des relevanten VWAP; ein Verkäufer bevorzugt üblicherweise einen Durchschnitt darüber. Für den Vergleich müssen derselbe Zeitraum und dieselben Daten verwendet werden. |
| Chartindikator | Wo befindet sich der Kurs im Verhältnis zum Sitzungsdurchschnitt? | Ein Kurs oberhalb, unterhalb oder nahe dem VWAP kann Intraday-Stärke, -Schwäche oder ein Gleichgewicht beschreiben, allein jedoch nicht die nächste Kursbewegung vorhersagen. |
Ausführungsbenchmarking und Chartanalyse sollten nicht miteinander gleichgesetzt werden. Die institutionelle Verwendung des VWAP als Benchmark beweist nicht, dass ein VWAP-Crossover für Privatanleger einen Trading-Vorteil bietet.
Der standardmäßige VWAP wird kumulativ berechnet. Das bedeutet, dass jeder relevante Trade beziehungsweise jede relevante Kerze seit Beginn der Sitzung bis zum Zurücksetzen in der Berechnung verbleibt. Ein gleitender Durchschnitt entfernt dagegen ältere Beobachtungen, sobald neue Werte in sein festgelegtes Rückblickfenster aufgenommen werden.
Wie wird der VWAP berechnet?
Der VWAP wird berechnet, indem der kumulierte mit dem Volumen multiplizierte Preis durch das kumulierte Volumen geteilt wird.
Formel auf Transaktionsebene
VWAP = Σ(Handelspreis × Handelsvolumen) ÷ Σ(Handelsvolumen)
Der VWAP auf Transaktionsebene verwendet einzelne Trades. Viele Chartindikatoren verwenden Kerzen und setzen für jeden Balken einen repräsentativen Preis ein:
Typischer Preis = (Hoch + Tief + Schlusskurs) ÷ 3
VWAP = Kumuliert(Typischer Preis × Balkenvolumen) ÷ kumuliertes Balkenvolumen
Typische Preise werden häufig verwendet, sind jedoch kein universeller Standard. Ein Indikator kann den Schlusskurs, ein anderes Preisfeld oder Transaktionsdaten verwenden. Das erklärt, warum zwei Plattformen unterschiedliche VWAP-Werte anzeigen können.
VWAP-Berechnung Schritt für Schritt
Der VWAP kann in fünf Schritten berechnet werden:
- Legen Sie die Sitzung beziehungsweise den Ankerpunkt, die Preisquelle und die Volumenquelle fest.
- Berechnen Sie den repräsentativen Preis für das erste Intervall.
- Multiplizieren Sie den Preis des Intervalls mit seinem Volumen.
- Addieren Sie das Preis-Volumen-Produkt und das Volumen zu den jeweiligen kumulierten Summen.
- Teilen Sie das kumulierte Preis-Volumen-Produkt durch das kumulierte Volumen und wiederholen Sie den Vorgang für jedes neue Intervall.
Der erste VWAP-Wert entspricht normalerweise dem repräsentativen Preis des ersten Intervalls, da dasselbe Volumen im Zähler und im Nenner enthalten ist.
Durchgerechnetes VWAP-Beispiel und Rechner
Das folgende hypothetische Beispiel verwendet Fünf-Minuten-Kerzen für eine fiktive börsengehandelte Aktie während der regulären Handelszeiten. Der typische Preis entspricht (Hoch + Tief + Schlusskurs) ÷ 3 und das Volumen wird in Aktien angegeben. Die Zahlen dienen lediglich zur Veranschaulichung der Berechnung und stellen keine tatsächlichen Marktdaten dar.
| Zeit | Hoch | Tief | Schlusskurs | Typischer Preis | Volumen | Preis × Volumen | Kumuliertes Preis-Volumen-Produkt | Kumuliertes Volumen | VWAP |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 09:30 Uhr | 101 | 99 | 100 | 100 | 1.000 | 100.000 | 100.000 | 1.000 | 100,0000 |
| 09:35 Uhr | 102 | 100 | 101 | 101 | 1.500 | 151.500 | 251.500 | 2.500 | 100,6000 |
| 09:40 Uhr | 103 | 101 | 102 | 102 | 2.000 | 204.000 | 455.500 | 4.500 | 101,2222 |
| 09:45 Uhr | 102 | 100 | 101 | 101 | 1.200 | 121.200 | 576.700 | 5.700 | 101,1754 |
| 09:50 Uhr | 104 | 102 | 103 | 103 | 1.800 | 185.400 | 762.100 | 7.500 | 101,6133 |
Um 09:50 Uhr beträgt das kumulierte Preis-Volumen-Produkt 762.100 und das kumulierte Volumen 7.500. Der VWAP beträgt somit 101,6133. Ein VWAP-Rechner sollte die abgeleiteten Spalten automatisch berechnen und dabei einheitliche Sitzungs- und Quelldaten verwenden.
VWAP-Einstellungen, Sitzungen und Zeitrahmen
Für den VWAP gibt es keinen universell besten Zeitraum, da seine wichtigsten Einstellungen der Startpunkt, die Preisquelle, die Volumenquelle und der Sitzungsumfang sind und nicht ein rollierendes Rückblickfenster.
| Einstellung | Was sie steuert | Was überprüft werden sollte |
|---|---|---|
| Sitzung oder Ankerpunkt | Erste Beobachtung in der Berechnung | Börsensitzung, Broker-Server-Tag oder ausgewähltes Ereignis |
| Preisquelle | Preis, der jedem Trade oder jeder Kerze zugeordnet wird | Handelspreis, Schlusskurs, typischer Preis oder ein anderes Feld |
| Volumenquelle | Gewichtung, die jedem Preis zugeordnet wird | Aktien, Kontrakte, reales Volumen oder Tick-Volumen |
| Sitzungsumfang | In die Berechnung einbezogene Daten | Reguläre, erweiterte oder nächtliche Handelszeiten |
| Zeitzone | Zeitpunkt des Zurücksetzens | Börsenzeit, UTC, Ortszeit oder Broker-Server-Zeit |
| Bänder | Um den VWAP dargestellter Abstand | Formel, Abweichungsmethode und Multiplikator |
Der Chartzeitrahmen gruppiert die Daten, stellt jedoch keinen VWAP-Zeitraum dar. Der VWAP auf Transaktionsebene sollte denselben Endwert erreichen, wenn die zugrunde liegenden Trades und Sitzungen identisch sind. Ein kerzenbasierter VWAP kann je nach Zeitrahmen abweichen, da jede Kerze einen anderen repräsentativen Preis erzeugt.
Der Anchored VWAP beginnt an einem ausgewählten Ereignis und nicht zur Sitzungseröffnung. Der Ankerpunkt sollte zu dem analysierten Ereignis passen und vor der Betrachtung des Ergebnisses ausgewählt werden, um eine rückblickende Verzerrung zu vermeiden.
VWAP bei Aktien, Futures, Forex und CFDs
Der VWAP hat je nach Markt unterschiedliche Bedeutungen, da das Volumenfeld entweder die ausgeführte Menge oder die für den jeweiligen Feed spezifische Preisaktivität darstellen kann.
| Markt | Übliche Volumeneingabe | Was der VWAP darstellt |
|---|---|---|
| Aktien | Ausgeführtes Aktienvolumen | Den volumengewichteten Durchschnitt der Trades, die vom ausgewählten Handelsplatz oder Datenanbieter erfasst werden |
| Futures | Ausgeführtes Kontraktvolumen | Den nach Kontraktvolumen gewichteten Durchschnitt für den ausgewählten Kontrakt und Börsenfeed |
| Spot-Forex | Häufig Tick-Volumen | Einen Preisdurchschnitt, der anhand der Kursstellungs- oder Preisänderungsaktivität im verbundenen Feed gewichtet wird |
| CFDs | Vom Broker bereitgestelltes Tick-Volumen oder ein anderes Volumenfeld | Einen feedspezifischen volumengewichteten Referenzwert für die CFD-Preisreihe |
Aktien und Futures können das tatsächlich an einer Börse ausgeführte Volumen verwenden. Das Ergebnis hängt jedoch weiterhin von der Abdeckung des Handelsplatzes, der Kontraktauswahl und der Sitzung ab. Beim Spot-Forex gibt es kein einzelnes konsolidiertes Börsenband, weshalb Handelsplattformen für Privatanleger häufig das Tick-Volumen verwenden. Ein auf dem Forex-Tick-Volumen basierender VWAP sollte nicht als Durchschnitt aller weltweiten Forex-Transaktionen bezeichnet werden.
Bei CFDs sollten Trader das Volumenfeld des Symbols, die Handelszeiten, die Serverzeitzone und die Regel für das Zurücksetzen überprüfen, anstatt anzunehmen, dass das Volumen die gesamte Aktivität des zugrunde liegenden Marktes darstellt.
Wie liest man eine VWAP-Linie im Chart?
Eine VWAP-Linie sollte anhand der Kursposition, der Liniensteigung und des Abstands zur Linie interpretiert werden.
| Chartbedingung | Was sie beschreibt | Was sie nicht beweist |
|---|---|---|
| Kurs oberhalb eines steigenden VWAP | Der Kurs liegt über einem steigenden Sitzungsdurchschnitt | Der Kurs muss weiter steigen |
| Kurs unterhalb eines fallenden VWAP | Der Kurs liegt unter einem fallenden Sitzungsdurchschnitt | Der Kurs muss weiter fallen |
| Wiederholte Kreuzungen eines flachen VWAP | Der Kurs bewegt sich um einen stabilen Durchschnitt | Jede Kreuzung hat einen Richtungswert |
| Kurs weit vom VWAP entfernt | Der Kurs ist deutlich vom Sitzungsdurchschnitt entfernt | Der Kurs muss sofort zum Durchschnitt zurückkehren |
| Kurs testet den VWAP | Der Kurs ist zum Referenzwert zurückgekehrt | Der VWAP muss als Unterstützung oder Widerstand wirken |
Die Steigung des VWAP verändert sich, wenn neue Preis-Volumen-Beobachtungen in die kumulative Berechnung eingehen. Eine steigende Linie bedeutet, dass neuere Aktivitäten den Durchschnitt anheben, während eine fallende Linie darauf hinweist, dass neuere Aktivitäten den Durchschnitt senken.
Der VWAP reagiert im späteren Sitzungsverlauf häufig langsamer, da die kumulierten Summen mehr frühere Daten enthalten. In einem ausgeglichenen Markt kann der Kurs einen flachen VWAP zudem wiederholt kreuzen oder während eines anhaltenden Trends längere Zeit deutlich davon entfernt bleiben. Die Interpretation muss deshalb das jeweilige Marktregime berücksichtigen.
Wie Trader den VWAP verwenden
Trader verwenden den VWAP als Ausführungsbenchmark, Intraday-Richtungsfilter und Referenz für Trendfortsetzungs- oder Mean-Reversion-Setups.
| Verwendung | Rolle des VWAP | Erforderliche Kontrolle |
|---|---|---|
| Ausführungsbenchmark | Vergleicht den durchschnittlichen Preis einer Order mit dem Markt-VWAP | Instrument, Zeitraum und Datenquelle müssen übereinstimmen |
| Richtungsfilter | Beschreibt, ob sich der Kurs oberhalb, unterhalb oder um den VWAP hält | Position mit Steigung und Marktregime kombinieren |
| Reaktionsbereich | Zeigt, ob der Kurs den VWAP akzeptiert, zurückweist oder sich um ihn bewegt | Auf eine klar definierte Kursreaktion warten |
| Strategiefilter | Lässt ein Setup zu oder schließt es aus | Einstieg, Ungültigkeitsniveau, Ausstieg und Kosten separat festlegen |
Bei einer Kauforder kann eine Ausführung unterhalb des relevanten VWAP gegenüber diesem Benchmark vorteilhaft sein. Bei einer Verkaufsorder kann eine Ausführung oberhalb des VWAP vorteilhaft sein. Diese Aussage gilt ausschließlich für den festgelegten Benchmark-Zeitraum und die verwendeten Daten.
Trendfortsetzung und VWAP-Retest
Ein VWAP-Trendfortsetzungs-Setup sucht nach Kursen, die auf der trendgerichteten Seite des VWAP verbleiben und ihre Bewegung nach einer kontrollierten Rückkehr zur Linie fortsetzen.
| Regel | Long-Beispiel | Short-Beispiel |
|---|---|---|
| Kontext | Kurs oberhalb eines steigenden VWAP | Kurs unterhalb eines fallenden VWAP |
| Setup | Rücksetzer in Richtung VWAP, ohne die bullische Struktur zu durchbrechen | Anstieg in Richtung VWAP, ohne die bärische Struktur zu durchbrechen |
| Bestätigung | Eine abgeschlossene Kerze weist den VWAP-Bereich zurück und schließt höher | Eine abgeschlossene Kerze weist den VWAP-Bereich zurück und schließt tiefer |
| Ungültigkeit | Schlusskurs jenseits des zuvor festgelegten strukturellen Tiefs | Schlusskurs jenseits des zuvor festgelegten strukturellen Hochs |
| Ausstieg | Vorab festgelegtes Kursziel oder Trailing-Regel | Vorab festgelegtes Kursziel oder Trailing-Regel |
Der Trader sollte festlegen, ob die Ausführung zum Schlusskurs der Signalkerze, zur nächsten Eröffnung oder über eine Order erfolgt, da jede Annahme zu einem anderen Ergebnis führen kann. Spread, Kommission und erwartete Slippage müssen bei der Prüfung der Regel ebenfalls berücksichtigt werden.
VWAP-Mean-Reversion
Ein VWAP-Mean-Reversion-Setup sucht in einem ausgeglichenen Markt nach einer ausgedehnten Kursbewegung, die scheitert, bevor sich der Kurs wieder in Richtung VWAP bewegt.
| Regel | Long-Beispiel | Short-Beispiel |
|---|---|---|
| Kontext | Flacher VWAP und Kurs innerhalb einer Handelsspanne | Flacher VWAP und Kurs innerhalb einer Handelsspanne |
| Setup | Ausdehnung unterhalb des VWAP scheitert | Ausdehnung oberhalb des VWAP scheitert |
| Bestätigung | Eine abgeschlossene Kerze erobert das Niveau des gescheiterten Ausbruchs zurück | Eine abgeschlossene Kerze fällt wieder unter das Niveau des gescheiterten Ausbruchs |
| Ungültigkeit | Schlusskurs unterhalb der gescheiterten Ausdehnung | Schlusskurs oberhalb der gescheiterten Ausdehnung |
| Ausstieg | VWAP oder ein zuvor festgelegtes Ziel innerhalb der Handelsspanne | VWAP oder ein zuvor festgelegtes Ziel innerhalb der Handelsspanne |
Der Abstand zum VWAP ist kein Einstiegssignal, da ein starker Trend über einen längeren Zeitraum ausgedehnt bleiben kann. Eine Mean-Reversion-Regel sollte eindeutig gerichtete Sitzungen ausschließen und ein erkennbares Scheitern beziehungsweise eine Rückeroberung eines Niveaus voraussetzen.
VWAP mit EMA, RSI oder Volumen kombinieren
Der VWAP kann nur dann sinnvoll mit EMA, RSI oder Volumen kombiniert werden, wenn der zweite Indikator ein eigenständiges Merkmal überprüft. Der EMA ergänzt Informationen zur jüngsten Kursrichtung, der RSI liefert Momentum-Kontext und eine separate Volumenregel kann die Marktteilnahme bei einem Ausbruch oder einer Zurückweisung beurteilen. Zwei sich überschneidende Preisindikatoren oder eine nicht klar definierte Volumenbedingung erhöhen die Komplexität, ohne eine unabhängige Bestätigung zu liefern.
VWAP-Einschränkungen und Fehlsignale
Der VWAP kann dem Kurs hinterherlaufen, in ausgeglichenen Märkten Fehlsignale erzeugen und je nach Datenfeed, Sitzung und Indikatoreinstellungen unterschiedliche Werte anzeigen.
| Einschränkung | Folge | Kontrollmaßnahme |
|---|---|---|
| Verzögerung und Trägheit im späteren Sitzungsverlauf | Der VWAP kann nach Kursbewegungen langsam reagieren | Einen separaten Einstiegsauslöser verwenden und die Tageszeit berücksichtigen |
| Fehlsignale in flachen Märkten | Wiederholte Kreuzungen erzeugen widersprüchliche Signale | Einen Marktregimefilter und eine abgeschlossene Bestätigungskerze verlangen |
| Anhaltender Trend | Der Kurs kann weit vom VWAP entfernt bleiben | Keine sofortige Rückkehr zum Mittelwert voraussetzen |
| Geringe Liquidität | Eine geringe Handelsaktivität kann den VWAP instabil machen | Liquidität, Spread und Volumenverteilung prüfen |
| Unterschiede bei Feed oder Sitzung | Plattformen können unterschiedliche Werte anzeigen | Datenquelle, Zeitzone und einbezogene Handelszeiten abgleichen |
| Unterschiede bei Preis oder Volumen | Die Gewichtungsgrundlage kann sich verändern | Indikatorformel und verwendete Felder überprüfen |
Der VWAP stellt keinen fundamental fairen Wert dar. Ein Kurs oberhalb des VWAP liegt über dem ausgewählten volumengewichteten Durchschnitt, ist deshalb aber nicht automatisch überbewertet. Ebenso ist ein Kurs unterhalb des VWAP nicht automatisch unterbewertet.
Für den VWAP gibt es auch keine universelle Erfolgsquote, da der VWAP eine Berechnung und keine fest definierte Strategie ist. Jede Aussage zur Performance muss das Instrument, die Daten, die Sitzung, den Zeitrahmen, die Formel, den Einstieg, die Ausführung, das Ungültigkeitsniveau, den Ausstieg, die Kosten und den Testzeitraum definieren.
VWAP zu MetaTrader 4 und MetaTrader 5 hinzufügen
Desktop-Nutzer von MetaTrader 4 und MetaTrader 5 fügen den VWAP normalerweise als geprüften benutzerdefinierten Indikator hinzu, da der VWAP in der geprüften offiziellen Plattformdokumentation nicht unter den standardmäßig integrierten Indikatoren aufgeführt ist.
Beziehen Sie vor der Installation einen VWAP-Indikator aus einer vertrauenswürdigen Quelle und überprüfen Sie dessen Formel, Preiseingabe, Volumeneingabe, Regel für das Zurücksetzen und Plattformkompatibilität. MT4 verwendet Dateien mit den Endungen .ex4 oder .mq4; MT5 verwendet .ex5- oder .mq5-Dateien.
- Wählen Sie in MetaTrader Datei > Dateiordner öffnen.
- Öffnen Sie in MT4 MQL4 > Indicators oder in MT5 MQL5 > Indicators.
- Kopieren Sie die geprüfte Indikatordatei in den Ordner.
- Aktualisieren Sie den Navigator oder starten Sie MetaTrader neu.
- Suchen Sie den benutzerdefinierten VWAP-Indikator unter Navigator > Indikatoren und fügen Sie ihn dem Chart hinzu.
- Überprüfen Sie die Einstellungen für Preis, Volumen, Sitzung, Zeitzone und Bänder, bevor Sie OK auswählen.
- Vergleichen Sie mehrere dargestellte Werte mit einer manuellen Berechnung, die dieselben Daten verwendet.
Benutzerdefinierte Indikatoren enthalten ausführbaren Code. Trader sollten daher keine ungeprüfte Datei installieren, nur weil ihr Name den Begriff “VWAP” enthält. Mobile und webbasierte Versionen unterstützen den für Desktop-Dateien verwendeten Ablauf möglicherweise nicht.
Indikator vor der Verwendung validieren
Ein VWAP-Indikator sollte vor seiner Verwendung anhand von fünf Punkten überprüft werden:
- Quelle: Entwickler, Downloadquelle und Version dokumentieren.
- Formel: Ausgewählten Preis und kumulative Berechnung bestätigen.
- Volumen: Ermitteln, ob der Indikator Aktien, Kontrakte, reales Volumen oder Ticks verwendet.
- Sitzung: Zeitzone, einbezogene Handelszeiten und sichtbares Zurücksetzen überprüfen.
- Ausgabe: Den ersten Wert und mehrere spätere Werte manuell prüfen.
Bei einer balkenbasierten Berechnung sollte der erste abgeschlossene VWAP-Wert normalerweise dem ausgewählten repräsentativen Preis entsprechen. Eine Abweichung kann auf einen anderen Startpunkt, verborgene historische Daten oder eine andere Formel hinweisen.
VWAP vs. VWMA, EMA, SMA, TWAP und Anchored VWAP
Der VWAP ist nicht grundsätzlich besser als EMA, SMA, TWAP oder Anchored VWAP, da jede Methode die Beobachtungen unterschiedlich gewichtet.
| Methode | Gewichtung | Datengedächtnis | Hauptverwendung |
|---|---|---|---|
| Standard-VWAP | Volumengewichteter Preis | Kumulativ ab Sitzungsbeginn | Sitzungsbenchmark und Intraday-Referenz |
| Anchored VWAP | Volumengewichteter Preis | Kumulativ ab einem ausgewählten Ereignis | Preis-Volumen-Referenz seit diesem Ereignis |
| VWMA | Nach Volumen gewichteter Preis | Festes rollierendes Rückblickfenster | Erkennung volumengewichteter Preistrends über eine ausgewählte Anzahl von Perioden |
| EMA | Höhere Gewichtung der jüngsten Preise | Rollierendes Rückblickfenster | Schnell reagierender Trendkontext |
| SMA | Gleiche Gewichtung aller Preise | Festes rollierendes Fenster | Einfache Trendbasis |
| TWAP | Zeitgewichtete Preise oder Ausführungen | Festgelegtes Zeitfenster | Zeitbasierter Ausführungsplan |
VWAP und VWMA gewichten Preise beide nach Volumen, verwenden jedoch unterschiedliche Berechnungsfenster. Der Standard-VWAP sammelt Daten ab der Sitzungseröffnung und wird zu Beginn der nächsten Sitzung zurückgesetzt. Der VWMA verwendet dagegen einen festen rollierenden Zeitraum, beispielsweise 20 Kerzen, und entfernt die älteste Beobachtung, sobald eine neue Kerze hinzukommt. Der VWAP dient daher in erster Linie als Sitzungsbenchmark, während der VWMA hauptsächlich ein rollierender Trendindikator ist.
Der VWAP folgt der Volumenverteilung, während der TWAP der Zeit folgt. EMA und SMA sind rollierende Preisdurchschnitte, während der Standard-VWAP bis zum Zurücksetzen alle relevanten Sitzungsdaten beibehält. Der Anchored VWAP verwendet die VWAP-Formel, ersetzt die Sitzungseröffnung jedoch durch ein vom Nutzer ausgewähltes Startereignis.
VWAP-Trading-Checkliste
Vor der Bewertung eines Setups sollte eine VWAP-Checkliste die folgenden Punkte bestätigen:
- Instrument, Datenfeed, Preisquelle und Volumenquelle dokumentieren.
- Zeitzone, Sitzung und Zeitpunkt des Zurücksetzens beziehungsweise Ankerpunkt festlegen.
- Kursposition, VWAP-Steigung und Abstand beurteilen.
- Den Markt als gerichtet oder ausgeglichen klassifizieren.
- Signal, Ausführung, Ungültigkeitsniveau und Ausstieg definieren.
- Positionsgröße, Spread, Kommission und Slippage berücksichtigen.
Wenn eines dieser Felder nicht definiert ist, ist das VWAP-Setup nicht vollständig.
Häufig gestellte Fragen
Wird der VWAP jeden Tag zurückgesetzt?
Der standardmäßige Session-VWAP wird zum konfigurierten Beginn jeder Handelssitzung zurückgesetzt. Der genaue Zeitpunkt hängt vom Markt, von der Sitzung, von der Zeitzone und von den Indikatoreinstellungen ab. Anchored-, wöchentliche und monatliche VWAP-Varianten verwenden andere Startregeln.
Ist der VWAP ein vorlaufender oder nachlaufender Indikator?
Der VWAP ist ein nachlaufender Indikator, da er bereits erfasste Preis- und Volumendaten verwendet. Er beschreibt den sich entwickelnden Sitzungsdurchschnitt, kann die nächste Kursbewegung jedoch nicht eigenständig vorhersagen.
Ist der VWAP in jedem Zeitrahmen gleich?
Der VWAP ist über verschiedene Zeitrahmen hinweg nur dann identisch, wenn jede Berechnung dieselben zugrunde liegenden Daten, dieselbe Preiseingabe, dieselbe Volumeneingabe und dieselbe Sitzung verwendet. Ein kerzenbasierter VWAP kann abweichen, da jeder Zeitrahmen unterschiedliche repräsentative Preise erzeugt.
Was bedeutet ein 30-Tage-VWAP?
Ein 30-Tage-VWAP ist ein volumengewichteter Durchschnitt, der über ein festgelegtes 30-Tage-Fenster berechnet wird. Bei der Berechnung sollten die Daten, die einbezogenen Sitzungen, die Preisquelle und die Volumenquelle offengelegt werden.
Wo sollte ein Anchored VWAP beginnen?
Ein Anchored VWAP sollte bei dem Ereignis beginnen, dessen anschließende Aktivität gemessen werden soll, beispielsweise bei einer Ankündigung, einer Kurslücke oder einem Swing-Punkt. Der Ankerpunkt sollte vor der Betrachtung des Ergebnisses ausgewählt werden.
Hat der VWAP eine Erfolgsquote?
Für den VWAP gibt es keine universelle Erfolgsquote, da er keine vollständige Strategie darstellt. Für einen aussagekräftigen Test müssen Instrument, Daten, Regeln, Kosten und Testzeitraum festgelegt werden, bevor ein Ergebnis angegeben wird.
Der Handel mit CFDs und FX-Margin-Produkten ist mit erheblichen Risiken verbunden. Der VWAP und andere technische Indikatoren können Markt-, Ausführungs- oder Hebelrisiken nicht ausschließen.
