Die Piercing-Line-Formation ist ein aus zwei Kerzen bestehendes bullishes Umkehrmuster , das sich am Ende eines Abwärtstrends bildet. Auf eine lange bärische Kerze folgt eine bullishe Kerze, die tiefer eröffnet und über dem Mittelpunkt des Kerzenkörpers der ersten Kerze schließt', was zeigt, dass Kaufdruck die Verkäufer zurückdrängt.
Trader nutzen die Piercing Line, um ein mögliches Ende des Abwärtstrends zu erkennen, und bestätigen dies anschließend mit einem Schlüsselniveau, bullisher RSI-Divergenz oder einem Volumensprung , bevor sie kaufen.
Was ist die Piercing-Line-Formation?
Die Piercing-Line-Formation, auch Piercing Patterngenannt, ist ein bullishes Umkehrmuster aus zwei Kerzen in der technischen Candlestick-Analyse der Kursbewegung. Es erscheint nach einem Abwärtstrend und signalisiert, dass der Abwärtstrend enden und ein Aufwärtstrend beginnen könnte.
Die erste Kerze ist eine lange bärische Kerze, die üblicherweise rot oder schwarz dargestellt wird. Die zweite Kerze ist eine bullishe Kerze, die üblicherweise grün oder weiß dargestellt wird, tiefer eröffnet und dann ansteigt, um über dem Mittelpunkt des Kerzenkörpers der ersten Kerze zu schließen'.
Das Muster ist erst vollständig, wenn die zweite Kerze geschlossen hat. Eine zweite Kerze, die sich noch bildet, kann vor Sitzungsende wieder unter den Mittelpunkt zurückfallen.
Die Piercing Line ist ausschließlich ein bullishes Muster. Das bärische Gegenstück ist das Dark Cloud Cover, das später in diesem Leitfaden verglichen wird.
Wie erkennt man eine Piercing-Line-Kerzenformation?
Eine gültige Piercing-Line-Kerzenformation setzt voraus, dass fünf Bedingungen erfüllt sind. Prüfen Sie jede einzelne im Chart, bevor Sie das Muster als Signal werten.
Messen Sie den Mittelpunkt nur am' Kerzenkörper der ersten Kerze, also von ihrer Eröffnung bis zu ihrem Schlusskurs. Wenn die Dochte einbezogen werden, verschiebt sich der Mittelpunkt, und eine schwache zweite Kerze kann fälschlich gültig erscheinen.
Wie tief die zweite Kerze in den Kerzenkörper der ersten Kerze' hineinschließt, ist ebenfalls wichtig. Ein Schlusskurs knapp über 50 % ist das Minimum, während ein Schlusskurs nahe 80 % des Kerzenkörpers stärkeren Kaufdruck zeigt und eher zu einer Umkehr führt.
Die klassische Lehrbuchversion ist strenger: Die zweite Kerze eröffnet unter dem Tief der ersten Kerze' und hinterlässt ein klares Gap nach unten. Das ist die verlässlichere Version des Musters und tritt am häufigsten in Aktiencharts auf, wo der Kurs zwischen einem Handelstag und dem nächsten mit einem Gap eröffnen kann.
Forex und andere 24-Stunden-Märkte zeigen dieses Gap nur selten, weil die nächste Kerze in der Regel auf oder sehr nahe am vorherigen Schlusskurs eröffnet. In diesen Charts ist eine zweite Kerze, die ungefähr auf Höhe des Schlusskurses der ersten Kerze' eröffnet, ausreichend, solange sie starke Dynamik gewinnt und über dem Mittelpunkt schließt. Viele unvollkommene Piercing-Line-Muster mit einer solchen Eröffnung führten dennoch zu einer Umkehr des Abwärtstrends, wenn die zweite Kerze von einem Volumensprung begleitet wurde.
Das Muster ist im Tageschart und im Wochenchartam verlässlichsten. Niedrigere Zeitrahmen wie 15-Minuten- und Stundencharts enthalten mehr Marktrauschen, sodass dieselbe Zwei-Kerzen-Formation dort häufiger scheitert.
Wie funktioniert die Piercing-Line-Formation?
Die Piercing-Line-Formation zeigt über zwei Sitzungen hinweg einen Wechsel von Verkaufsdruck zu Kaufdruck . Jede Kerze zeigt, was Verkäufer und Käufer getan haben.
Während der ersten Kerze behalten die Verkäufer die Kontrolle und drücken den Kurs zu einem langen bärischen Schluss, der zum bestehenden Abwärtstrend passt. Wenn die zweite Kerze tiefer eröffnet, scheint sich der Abwärtstrend fortzusetzen, und weitere Verkäufer steigen ein.
Dann greifen Käufer nahe den Tiefs ein und treiben den Kurs im Verlauf der Sitzung wieder nach oben. Ein Schlusskurs über dem Mittelpunkt bedeutet, dass die Käufer mehr als die Hälfte der Verluste der ersten Kerze' aufgeholt haben, was darauf hindeutet, dass der Verkaufsdruck nachlässt und der Kurs möglicherweise ein Unterstützungsniveau erreicht hat.
Die zweite Kerze schließt jedoch weiterhin unter dem Eröffnungskurs der ersten Kerze', sodass die Käufer die Kontrolle noch nicht vollständig übernommen haben. Aus diesem Grund betrachten Trader die Piercing Line als frühes Warnsignal für eine Umkehr und suchen vor dem Kauf nach einer Bestätigung.
Wie bestätigt man ein bullishes Piercing Pattern?
Die Piercing-Line-Formation ist nur ein potenzielles Signal. Allein gehandelt liefert sie mehr Fehlsignale, daher suchen Trader nach Bestätigung durch eines oder mehrere der folgenden Werkzeuge. Für jedes Werkzeug gibt es einen eigenen vollständigen Leitfaden; dieser Abschnitt behandelt, wie es auf die Piercing Line angewendet wird.
Piercing Line an einem wichtigen Unterstützungsniveau
Eine Piercing Line, die an einem wichtigen Unterstützungs- oder Widerstandsniveau entsteht, ist stärker als eine, die fernab eines solchen Niveaus auftritt. Wenn die zweite Kerze von einem Schlüsselniveau abprallt, an dem Käufer bereits zuvor eingestiegen sind, deuten das Niveau und das Muster auf dieselbe Umkehr hin.
Prüfen Sie auch, ob sich oberhalb des Musters ein wichtiges Unterstützungs-/Widerstandsniveau befindet. Ein Widerstand oder eine fallende Trendlinie nahe der zweiten Kerze kann die Rally stoppen, daher warten konservative Trader darauf, dass eine Kerze darüber schließt, und werten diesen Ausbruch als Kaufsignal.
Piercing Line mit RSI-Divergenz
Der Relative-Stärke-Index (RSI) erhöht die Aussagekraft, wenn er eine bullishe Divergenzzeigt. Eine bullishe Divergenz liegt vor, wenn der Kurs ein tieferes Tief bildet, während der RSI ein höheres Tief bildet, was zeigt, dass der Verkaufsdruck nachlässt, obwohl der Kurs fällt.
Eine Piercing Line, die zusammen mit einer bullischen Divergenz auftritt, liefert zwei voneinander unabhängige Hinweise darauf, dass der Abwärtstrend an Stärke verliert. Viele Trader betrachten diese Kombination als eine der verlässlicheren Bestätigungen für das Muster.
Piercing Line mit einem MACD-Crossover
Die Moving Average Convergence Divergence (MACD) bestätigt das Muster mit einem bullishen Crossover, wenn die MACD-Linie die Signallinie nach oben kreuzt. Zumindest sollten sich die beiden Linien annähern, während sich die Piercing Line bildet.
Der MACD basiert auf gleitenden Durchschnitten, daher kommt das Crossover oft erst einige Kerzen nach dem Muster. Darauf zu warten reduziert Fehlsignale, auch wenn ein Teil der Umkehr bereits vorbei sein kann, wenn Sie einsteigen.
Piercing Line mit gleitenden Durchschnitten
Ein kurzer gleitender Durchschnitt, wie etwa der exponentielle gleitende Durchschnitt über 9 Perioden (EMA), fungiert während eines Abwärtstrends oft als Widerstand. Ein Schlusskurs über diesem gleitenden Durchschnitt, nachdem sich die Piercing Line gebildet hat, zeigt, dass Käufer ein Niveau überwunden haben, das den Abwärtstrend aufrechterhalten hat.
Passen Sie den gleitenden Durchschnitt an Ihren Zeitrahmen an. Der 9er- und 20er-EMA eignen sich für kurzfristige Trades, während gleitende Durchschnitte über 50 und 100 Perioden besser zu längerfristigen Trades passen.
Piercing Line mit Volumen
Höheres Volumen bei der zweiten Kerze zeigt echtes Kaufinteresse hinter der Umkehr. Ein gängiger Richtwert ist ein Volumensprung von mindestens dem Doppelten des durchschnittlichen Volumens des vergangenen Monats.
Der Spot-Forex-Markt hat keine zentrale Börse, daher zeigen Forex-Charts das Tick-Volumen, das die Kursänderungen während der Kerze zählt. Tick-Volumen eignet sich dennoch für Vergleiche: Eine zweite Kerze mit deutlich höherem Tick-Volumen als die jüngsten Kerzen erhöht die Aussagekraft des Musters.
Wie handelt man die Piercing-Line-Formation?
Sobald die Piercing-Line-Formation bestätigt ist, läuft der Trade-Plan auf drei Niveaus hinaus: Einstieg, Stop-Loss und Take-Profit. Die folgenden Regeln entsprechen dem gängigsten Ansatz für dieses Muster.
Wo steigt man in einen Piercing-Line-Trade ein?
Der Standardeinstieg ist eine Buy-Stop-Order einige Pips über dem Hoch der zweiten Kerze. Der Kurs muss über das gesamte Muster hinaus gehandelt werden, bevor die Order ausgeführt wird, was Muster herausfiltert, die sofort scheitern.
Ein konservativerer Einstieg wartet auf einen Ausbruch über den nächstgelegenen Widerstand oder die fallende Trendlinie. Dieser Einstieg erfolgt später und in der Regel zu einem höheren Kurs und wird erst ausgeführt, wenn mehr Hinweise für die Umkehr vorliegen.
Buy-Stop-Orders können mit Slippage ausgeführt werden, wenn sich der Kurs schnell durch das Orderniveau bewegt, sodass der tatsächliche Einstieg einige Pips über dem geplanten Kurs liegen kann.
Stop-Loss für einen Piercing-Line-Trade
Platzieren Sie den Stop-Loss einige Pips unter dem Tief der zweiten Kerze. Da die zweite Kerze tiefer eröffnet und dann anzieht, ist ihr Tief in der Regel der tiefste Punkt des gesamten Musters.
Ein Schlusskurs zurück unter dieses Tief bedeutet, dass die Käufer, die das Muster gebildet haben, die Kontrolle verloren haben und sich der Abwärtstrend wahrscheinlich fortsetzt.
Take-Profit für einen Piercing-Line-Trade
Setzen Sie den Take-Profit knapp unter das nächstgelegene Schlüsselniveau oberhalb des Einstiegs, etwa ein vorheriges Unterstützungsniveau, das nun als Widerstand wirken könnte. Streben Sie ein Chance-Risiko-Verhältnis von mindestens 1:1 an und legen Sie beide Niveaus anhand des Charts fest, ohne den Take-Profit künstlich zu strecken, um das Verhältnis zu verbessern.
Beispiel für ein Piercing-Candlestick-Muster im EUR/USD
Dieses Beispiel zeigt, wie ein Trader eine Piercing-Line-Formation im Tageschart von EUR/USD lesen und handeln könnte.
EUR/USD befand sich in einem Abwärtstrend und bildete tiefere Hochs und tiefere Tiefs. Es entstand eine lange bärische Kerze, und die nächste Kerze bildete die Piercing Line mit den folgenden Kursen.
Die zweite Kerze eröffnete bei 1.15800 und fiel auf 1.15759, als Verkäufer den Kurs weiter nach unten drückten. Danach übernahmen die Käufer und trieben den Kurs nach oben, bis er bei 1.16274 schloss – klar über dem Mittelpunkt des Kerzenkörpers der ersten Kerze' und weiterhin unter deren Eröffnung.
Angenommen, das Tick-Volumen der zweiten Kerze war deutlich höher als bei den jüngsten Kerzen und der RSI zeigte eine bullishe Divergenz. Nachdem das Muster bestätigt ist, legt der Trader für ein Konto von 10.000 $ mit einem Risiko von 1 % pro Trade die folgenden Handelsniveaus fest.
Ein Risikolimit von 1 % bei 10.000 $ entspricht 100 $. Bei etwa 10 $ pro Pip für ein Standard-Lot EUR/USD ergibt ein Stop-Loss von 66 Pips eine Positionsgröße von etwa 0,15 Lots.
Falls EUR/USD vor Erreichen des Take-Profits wieder unter 1.15759 fällt, schließt der Stop-Loss bei 1.15740 den Trade mit einem Verlust von etwa 100 $, zuzüglich möglicher Slippage. Wird der Trade mehrere Tage gehalten, fallen außerdem Übernacht- Swap -Gebühren oder Gutschriften an, die das Endergebnis verändern.
Was sind die Vor- und Nachteile der Piercing-Line-Formation?
Die Piercing-Line-Formation ist nützlich, um Umkehrungen frühzeitig zu erkennen, hat jedoch Grenzen, die jeder Trader vor ihrer Nutzung kennen sollte.
Vorteile der Piercing-Line-Formation
Zeigt einen klaren Stimmungswechsel. Verkäufer kontrollieren die erste Kerze, und Käufer übernehmen während der zweiten Kerze, was Tradern ein frühes Signal dafür gibt, dass der Abwärtstrend enden könnte.
Stärker als viele Zwei-Kerzen-Umkehrmuster. Die zweite Kerze holt mehr als die Hälfte des Kerzenkörpers der ersten Kerze' auf und zeigt damit mehr Kaufdruck als ein Muster wie das Bullish Harami, bei dem die zweite Kerze innerhalb der ersten bleibt.
Klare Handelsniveaus. Das Hoch und Tief der zweiten Kerze liefern einen Einstieg und einen Stop-Loss, die sich vor der Orderplatzierung leicht festlegen lassen.
Nachteile der Piercing-Line-Formation
Nicht jede Piercing Line ist gleich. Eine zweite Kerze, die nur knapp über dem Mittelpunkt schließt, ist schwächer als eine, die nahe 80 % des Kerzenkörpers der ersten Kerze' schließt, obwohl beide die Grundregel erfüllen.
Benötigt Bestätigung. Allein gehandelt liefert das Muster mehr Fehlsignale, und manche Muster führen zu einem Seitwärtsmarkt oder zu einer Fortsetzung des Abwärtstrends.
Breiter Stop-Loss. Die zweite Kerze ist oft lang, sodass die Distanz zwischen Einstieg und Stop-Loss groß ist. Das kann das Chance-Risiko-Verhältnis im Vergleich zu Mustern mit einer kleineren zweiten Kerze verschlechtern.
Seltene Lehrbuch-Gaps im Forex. Ohne das aus Aktiencharts bekannte Gap nach unten sind Forex-Trader stärker auf den Schlusskurs über dem Mittelpunkt, das Volumen und Schlüsselniveaus angewiesen, um das Signal zu beurteilen.
Piercing Line vs. Dark Cloud Cover
Das Dark Cloud Cover ist das bärische Spiegelbild der Piercing-Line-Formation. Es gibt kein separates bärisches Piercing-Muster, und Trader, die danach suchen, meinen in der Regel das Dark Cloud Cover.
Die Piercing Line bildet sich am Ende eines Abwärtstrends und signalisiert eine mögliche bullishe Umkehr. Das Dark Cloud Cover bildet sich am Ende eines Aufwärtstrends, mit einer langen bullischen Kerze, gefolgt von einer bärischen Kerze, die höher eröffnet und unter dem Mittelpunkt des Kerzenkörpers der ersten Kerze' schließt.
Für beide Muster gelten dieselben Regeln in umgekehrter Form, einschließlich der Notwendigkeit einer Bestätigung und des schwächeren Signals, wenn die zweite Kerze den Mittelpunkt nur knapp überschreitet.
Piercing Line vs. Bullish Engulfing Pattern
Die Piercing Line und das Bullish Engulfing Pattern beginnen beide mit einer bärischen Kerze und enden nach einem Abwärtstrend mit einer bullischen Kerze. Sie unterscheiden sich darin, wie weit die zweite Kerze schließt.
Bei einer Piercing Line schließt die zweite Kerze zwischen dem Mittelpunkt und der Eröffnung der ersten Kerze. Bei einem Bullish Engulfing Pattern umfasst der Kerzenkörper der zweiten Kerze' den gesamten Kerzenkörper der ersten Kerze und schließt über deren Eröffnung.
Das Bullish Engulfing Pattern macht alle Verluste der ersten Kerze' wett und fügt neue Gewinne hinzu, weshalb Trader es im Allgemeinen als das stärkere bullishe Signal ansehen. Wenn eine zweite Kerze über der Eröffnung der ersten Kerze' schließt, sollte sie als Bullish Engulfing Pattern bezeichnet und nach den Regeln dieses Musters' gehandelt werden.
Welche Fehler sollten Sie beim Handel der Piercing Line vermeiden?
Handel außerhalb eines Abwärtstrends. Eine Piercing-Line-Form in einem Aufwärtstrend oder Seitwärtsmarkt ist unzuverlässig, weil es keinen Abwärtstrend gibt, den sie umkehren könnte.
Den Mittelpunkt über die gesamte Spanne messen. Der Mittelpunkt ergibt sich nur aus dem Kerzenkörper der ersten Kerze'. Werden die Dochte hinzugefügt, verschiebt sich der Mittelpunkt, und eine schwache zweite Kerze kann gültig erscheinen.
Vor dem Schluss der zweiten Kerze kaufen. Das Muster existiert erst, wenn die zweite Kerze über dem Mittelpunkt schließt, und der Kurs kann spät in der Sitzung wieder darunter zurückfallen.
Bestätigung auslassen. Ein Einstieg allein auf Basis des Musters, ohne Schlüsselniveau, bullishe Divergenz oder Volumensprung, erhöht die Zahl der Fehlsignale.
Schlechtes Positionsgrößenmanagement. Der breite Stop-Loss bei diesem Muster bedeutet, dass eine feste Lotgröße deutlich mehr Risiko bedeuten kann als geplant. Berechnen Sie jede Positionsgröße anhand der Stop-Loss-Distanz.
FAQs
Ist die Piercing-Line-Formation bullisch oder bärisch?
Die Piercing-Line-Formation ist bullisch. Sie signalisiert eine mögliche Umkehr von einem Abwärtstrend zu einem Aufwärtstrend, und ihr bärisches Gegenstück ist das Dark Cloud Cover, das sich am Ende eines Aufwärtstrends bildet.
Welcher Zeitrahmen ist für die Piercing-Line-Kerzenformation am besten?
Der Tageschart und der Wochenchart liefern die verlässlichsten Piercing-Line-Signale. Diese Zeitrahmen spiegeln wider, wie die meisten Trader auf wichtige Nachrichten reagieren, während Stunden- und Minutencharts mehr Rauschen enthalten und nur selten ein Gap nach unten zeigen.
Wie zuverlässig ist die Piercing-Line-Formation?
Die Piercing-Line-Formation ist nach einem langen Abwärtstrend, an einem Schlüsselniveau und mit Bestätigung durch RSI, MACD oder Volumen verlässlicher. Ein tieferer Schlusskurs in den Kerzenkörper der ersten Kerze' erhöht ebenfalls ihre Zuverlässigkeit, auch wenn kein Candlestick-Muster jedes Mal funktioniert.
