ما الرافعة المالية؟
الرافعة المالية هي نسبة تسمح لك بالتحكم في مركز قيمته أكبر من المبلغ المطلوب لفتحه. فرافعة 1:100 تعني أن كل دولار من الهامش يتيح لك التحكم في مركز قيمته 100 دولار.
الرافعة لا تغيّر قيمة الحركة السعرية نفسها، بل تغيّر حجم المركز الذي يمكنك فتحه برصيد معين. لذلك تضخّم الأرباح والخسائر معاً.
تنبيه: الرافعة المتاحة ليست دعوة لاستخدامها بالكامل. الحد الأقصى المسموح به في حسابك يختلف عن الحجم المناسب لصفقتك.
كيف يُحسب الهامش المطلوب؟
الهامش المطلوب هو المبلغ الذي تحجزه المنصة من رصيدك لإبقاء الصفقة مفتوحة. ويُحسب بصورة مبسطة كالتالي:
الهامش المطلوب = قيمة المركز ÷ الرافعة
مثال: لوت قياسي واحد على اليورو دولار يعادل 100,000 يورو. إذا كان السعر 1.1300، فإن قيمة المركز تساوي 113,000 دولار تقريباً. برافعة 1:100 يكون الهامش المطلوب نحو 1,130 دولاراً، وبرافعة 1:30 يصبح نحو 3,767 دولاراً.
الرافعة | الهامش المطلوب للوت قياسي عند 1.1300 |
|---|---|
1:30 | نحو 3,767 دولاراً |
1:100 | نحو 1,130 دولاراً |
1:200 | نحو 565 دولاراً |
1:500 | نحو 226 دولاراً |
لاحظ أن الصفقة نفسها تحقق الربح أو الخسارة نفسيهما بالدولار في كل الحالات. ما يتغير فقط هو المبلغ المحجوز كهامش.
ملاحظة: حجم العقد ومتطلبات الهامش تختلف بين الأدوات والحسابات والجهات التنظيمية. راجع مواصفات كل أداة على منصتك قبل الاعتماد على أي رقم.
مصطلحات الهامش التي يجب أن تعرفها
الهامش المستخدم
مجموع الهوامش المحجوزة لكل صفقاتك المفتوحة.
حقوق الملكية
رصيدك مضافاً إليه أو مخصوماً منه أرباح وخسائر الصفقات المفتوحة.
الهامش الحر
حقوق الملكية ناقص الهامش المستخدم، وهو ما يتبقى لفتح صفقات جديدة أو امتصاص الخسائر.
مستوى الهامش
نسبة حقوق الملكية إلى الهامش المستخدم مضروبة في 100%. عندما ينخفض هذا المستوى إلى حدود معينة تحددها المنصة، قد يصلك نداء هامش، ثم قد تُغلق الصفقات تلقائياً إذا استمر الانخفاض.
الطريقة الأهم: حجم الصفقة بنسبة مخاطرة ثابتة
بدلاً من البدء بالسؤال «كم لوت أستطيع أن أفتح؟»، ابدأ بالسؤال «كم أقبل أن أخسر إذا كانت الصفقة خاطئة؟».
الخطوات
- 1. حدد نسبة المخاطرة من رصيدك لكل صفقة. يستخدم كثير من المتداولين نسبة بين 1% و2%.
- 2. حدد مكان وقف الخسارة بناءً على التحليل، لا بناءً على المبلغ.
- 3. احسب قيمة النقطة للأداة وحجم اللوت.
- 4. احسب الحجم: مبلغ المخاطرة ÷ مسافة الوقف بالنقاط ÷ قيمة النقطة للوت الواحد.
مثال: رصيد 5,000 دولار ومخاطرة 1% تعني 50 دولاراً. إذا كان وقف الخسارة على اليورو دولار على بعد 25 نقطة، وقيمة النقطة للوت القياسي 10 دولارات، فإن الحجم يساوي 50 ÷ 25 ÷ 10 = 0.20 لوت. وإذا اتسع الوقف إلى 50 نقطة، ينخفض الحجم إلى 0.10 لوت للمحافظة على المخاطرة نفسها.
التطبيق العملي: لاحظ أن مسافة الوقف هي التي تحدد الحجم، وليس العكس. الوقف الأوسع يعني حجماً أصغر، والوقف الأضيق يسمح بحجم أكبر، والمخاطرة بالدولار ثابتة في الحالتين.
لماذا نسبة المخاطرة أهم من الرافعة؟
الخسائر المتتالية جزء طبيعي من أي استراتيجية. الفرق بين حساب يتعافى وحساب يُستنزف غالباً هو حجم المخاطرة في كل صفقة:
المخاطرة لكل صفقة | الرصيد المتبقي بعد 10 خسائر متتالية | الارتفاع المطلوب للعودة |
|---|---|---|
1% | نحو 90.4% | نحو 10.6% |
2% | نحو 81.7% | نحو 22.4% |
5% | نحو 59.9% | نحو 67% |
10% | نحو 34.9% | نحو 187% |
الأرقام هنا حسابية بحتة، وتوضح أن التعافي من خسارة كبيرة يحتاج نسبة ربح أكبر بكثير من نسبة الخسارة نفسها.
أخطاء شائعة
فتح الحجم الأقصى المتاح
استخدام كل الهامش الحر يترك الحساب بلا هامش أمان أمام أي حركة معاكسة.
نقل وقف الخسارة بعيداً
توسيع الوقف بعد الدخول دون تقليل الحجم يرفع المخاطرة الفعلية عن النسبة التي حددتها.
تجاهل الصفقات المترابطة
فتح صفقتين على أداتين مترابطتين بقوة يعني عملياً مضاعفة المخاطرة على الفكرة نفسها.
الأسئلة الشائعة
هل الرافعة الأعلى تعني مخاطرة أعلى؟
الرافعة الأعلى تسمح بفتح حجم أكبر، لكن المخاطرة الفعلية يحددها حجم الصفقة ومسافة الوقف. يمكن استخدام رافعة عالية بحجم صغير ومخاطرة محدودة.
ما نسبة المخاطرة المناسبة لكل صفقة؟
يستخدم كثير من المتداولين نسبة بين 1% و2% من الرصيد، لكن النسبة المناسبة تعتمد على خبرتك واستراتيجيتك وقدرتك على تحمل الخسائر المتتالية.
ما الفرق بين نداء الهامش والإغلاق الإجباري؟
نداء الهامش تنبيه بأن مستوى الهامش انخفض إلى حد معين، أما الإغلاق الإجباري فهو إغلاق المنصة للصفقات تلقائياً عند مستوى أدنى. تختلف هذه المستويات بين الحسابات.
كيف أعرف قيمة النقطة لأداة غير اليورو دولار؟
تختلف قيمة النقطة حسب الأداة وعملة الحساب. يمكنك الرجوع إلى مواصفات الأداة على منصتك أو استخدام حاسبة قيمة النقطة.
الخلاصة
الرافعة تحدد الحجم الذي يمكنك فتحه، لكن نسبة المخاطرة ومسافة الوقف هما ما يحدد الحجم الذي يجب أن تفتحه. ابدأ دائماً بالمبلغ الذي تقبل خسارته، ثم احسب الحجم المناسب. هذه العادة البسيطة تحمي الحساب من الخسائر المتتالية، وتمنح استراتيجيتك وقتاً كافياً لإثبات نفسها.
